تتواجد العديد من شركات التداول في جميع أنحاء العالم، وخاصة في ألمانيا، وهي إحدى أكبر الاقتصادات الوطنية في الاتحاد الأوروبي وتعتبر رابع أكبر اقتصاد في العالم بعد الولايات المتحدة والصين واليابان. يُلاحظ هناك نشاطًا نشطًا في أسواق التداول المالي في هذا البلد، لذلك قدمنا هذا المقال بهدف مساعدتك في التعرف على منصات التداول المعترف بها والمرخصة في السوق الألماني.
الهيئات الرقابية المعتمدة لتنظيم وترخيص شركات التداول في ألمانيا
ترخيص BaFin هو من أقوى التراخيص المالية في أوروبا، ويحمل فوائد عملية مباشرة لك كمستخدم، أهمها:
حماية أموال العملاء: إلزام الشركات بفصل أموال العملاء عن أموال الشركة Segregated Accounts.
إشراف ورقابة صارمة: مراجعات دورية على أنشطة الوسيط، رأس المال، وإدارة المخاطر.
آلية شكاوى رسمية: يمكنك تقديم شكوى مباشرة إلى BaFin إذا تعرضت لمشكلة مع الشركة.
متطلبات امتثال عالية: منع التلاعب بالأسعار، حظر الممارسات الاحتيالية، ومراقبة الفريق الإداري.
التعويض في حالات الإفلاس: بعض الشركات المرخصة تخضع لأنظمة حماية المستثمرين في ألمانيا/الاتحاد الأوروبي.
كيفية التأكد من ترخيص شركة التداول على سجل BaFin؟
يتم التأكد من ترخيص شركة التداول على سجل BaFin من خلال الخطوات التالية:
1- الدخول إلى سجل BaFin الرسمي: افتح صفحة البحث عن الشركات المالية على موقع الهيئة.
2- كتابة اسم شركة التداول: اكتب اسم الشركة بالإنجليزية أو الألمانية في خانة البحث.
3- مراجعة بيانات الترخيص: ستظهر لك معلومات الشركة:
رقم الترخيص
نوع النشاط (مثلاً: تقديم خدمات الاستثمار)
حالة الترخيص (Active / Revoked)
العنوان القانوني
الجهة التابعة
ومثال ذلك بشكل عملي: شركة Accuindex عند البحث عنها في سجل BaFin ستظهر المعلومات التالية:
الاسم القانوني: Accuindex EU Limited
الترخيص: خدمات استثمارية داخل الاتحاد الأوروبي
الحالة: نشط
و تختلف قوة التراخيص الأوروبية بين الهيئات، حيث يُعد ترخيص BaFin الألماني واحدًا من أقوى التراخيص Tier-1 بفضل الرقابة الصارمة، ومتطلبات رأس المال المرتفعة، والحماية القانونية الواضحة للمستهلك، إضافة إلى وجود مسار شكاوى منظم.
أما ترخيص FCA البريطاني فيندرج أيضًا ضمن التراخيص القوية Tier-1 ويُعرف بتوفير حماية مالية مباشرة للعملاء تصل إلى 85,000£ عبر برنامج FSCS، مع رقابة دقيقة على الإعلانات والرافعة والسيولة، وآلية شكاوى فعالة عبر Ombudsman. ويُعد الفارق الأساسي أن FCA تمنح حماية مالية مباشرة أعلى، بينما تعتمد BaFin على أنظمة تعويضات تختلف حسب الشركة.
وبالنسبة لترخيص CySEC القبرصي فهو جيد Tier-2 ويخضع لإطار الاتحاد الأوروبي، ويوفر حماية تصل إلى 20,000€ عبر ICF، لكنه يتميز برقابة أقل تشددًا إلى حد ما مقارنة بترخيص ألمانيا وبريطانيا، مع بطء نسبي في تطبيق العقوبات.
أفضل شركات التداول المضمونة في ألمانيا حسب اختيار المتداولين لشهر ديسمبر من عام 2025
في الجدول التالي يعتمد التصنيف على الشركات الأكثر بحثًا وقراءة على موقعنا خلال الفترة الأخيرة، إضافةً إلى تحليل عوامل الأمان والترخيص وتجارب المتداولين. لا يعتمد الترتيب على إعلان مدفوع، بل على مستوى اهتمام المستخدمين ومراجعاتهم الفعلية، مما يقدّم رؤية واقعية عمّا يفضّله المتداولون في ألمانيا.
يمتد تاريخ تداول الأسهم في ألمانيا إلى القرن السادس عشر، حيث بدأ تداول أسهم شركات المياه والتعدين والمصارف في مدن مثل هامبورغ وبريمن ونورنبيرغ. وفي عام 1585، تأسست بورصة فرانكفورت كأول بورصة في ألمانيا وواحدة من أقدم بورصات العالم.
كيفية شراء الأسهم في ألمانيا؟
شراء الأسهم في ألمانيا لم يعد معقّدًا كما كان سابقًا؛ الآن يمكنك فتح حساب، تحويل أموالك، وشراء سهمك الأول خلال أقل من ساعة. وذلك من خلال الخطوات التالية:
1- اختيار وسيط مرخّص في أوروبا (EU / BaFin CySEC) من أشهر الوسطاء في ألمانيا:
3- تمويل الحساب عبر SEPA: للمنصات الأوروبية مثل XTB وCapital.com:
افتح صفحة Deposit / Einzahlen
اختر Bank Transfer (SEPA)
سيظهر لك رقم IBAN الخاص بالمنصة
من حسابك البنكي الألماني اختر:
Überweisung → SEPA
ضع المبلغ
ضع رقم العميل في خانة Reference
يصل التحويل خلال 0–24 ساعة.
ملاحظة: التحويل SEPA غالبًا مجاني من وإلى البنوك الألمانية.
كيفية شراء سهم ألماني عبر الانترنت؟
لشراء سهم ألماني عبر الانترنت وليكن داكس الالماني يمكن ذلك باتباع الخطوات التالية:
1- ابحث عن السهم
اذهب إلى خانة Search
اكتب: Siemens أو Allianz أو BMW أو SAP أو DAX
2- افتح صفحة السهم سترى:
السعر اللحظي
الرسم البياني
بيانات الشركة
حجم التداول
3- تنفيذ أمر الشراء ثم اختر:
Market Order: شراء فورًا
Limit Order: الشراء عند سعر محدّد
ثم اضغط Buy / Kaufen.
رسوم شراء الأسهم في ألمانيا
الرسوم تختلف حسب الوسيط، ونوضح كمثال بسيط من خلال الجدول التالي الرسوم لبعض الوسطاء:
الوسيط
رسوم شراء الأسهم الحقيقية
XTB
0% حتى 100,000€ شهريًا، ثم 0.2%
Capital.com
عمولة 0% (فارق سعر فقط)
Trade Republic
1€ لكل صفقة
الضرائب على أرباح الأسهم في ألمانيا (باختصار شديد)
في ألمانيا توجد ضريبة تسمى: Kapitalertragssteuer وهي ضريبة أرباح رأس المال و تشمل: أرباح بيع الأسهم وارباح توزيعات الأرباح وتكون نسبتها:
25% ضريبة
5.5% ضريبة تضامن
المجموع ≈ 26.375%
ويجب التنبية الى ان الضرائب تختلف حسب وضعك الشخصي والإقامة، لذلك يجب استشارة مستشار ضريبي Steuerberater
و مثال على ذلك ل شراء سهم ألماني بقيمة 500€ البيانات الافتراضية:
سهم: Siemens
السعر الحالي: 150€
الوسيط: Trade Republic (عمولة ثابتة 1€)
العملية:
المبلغ المتاح: 500€
عدد الأسهم الممكن شراؤها:500€ ÷ 150€ = 3 أسهم
تكلفة الأسهم: 3 × 150€ = 450€
عمولة المنصة: 1€
إجمالي المدفوع: 451€
ما يتبقى في الرصيد:
500 – 451 = 49€
إذا ارتفع السهم إلى 165€:
قيمة المحفظة: 165 × 3 = 495€
الربح المحتمل: 495 – 451 = 44€
ما هي شركة التداول الأكثر موثوقية في ألمانيا؟
تُعد Exness من الشركات المعروفة في سوق التداول، وذلك وفق معايير واضحة كالتالي:
الترخيص والرقابة: تمتلك Exness عدة تراخيص من هيئات قوية مثل FCA البريطانية و CySEC، مما يعني خضوعها لمراجعة دورية وإجراءات امتثال صارمة.
سنوات العمل والخبرة: تأسست الشركة عام 2008، أي لديها خبرة تتجاوز 15 عامًا في أسواق التداول.
السيولة والاستقرار المالي: تتميز بسيولة عالية تسمح بتنفيذ الأوامر بسرعة، بالإضافة إلى نشر تقارير مالية دورية تدعم الشفافية.
دعم العملاء: توفر دعمًا فنيًا متعدد اللغات على مدار الساعة، مما يسهل على المتداولين حل المشكلات بسرعة.
حماية أموال العملاء: تعتمد الشركة على حسابات منفصلة Segregated Accounts وتوفر حماية إضافية عبر برامج مثل تعويض العملاء في بعض الهيئات المرخصة.
مزايا وعيوب أفضل شركات التداول الموثوقة في ألمانيا
سنسلّط الضوء في الجدول التالي على أبرز مزايا وعيوب شركات التداول الرائدة في ألمانيا، مع مقارنة بينها من حيث الرسوم و منصات التداول و الأدوات المتاحة وخيارات الاستثمار المتنوعة.
شركة AvaTrade
شركة أفاتريد AvaTrade هي وسيط تداول يتميز بالثقة والأمان، حازت على تراخيص متعددة من جهات رقابية مرموقة، وقد فازت بجوائز عديدة تشمل جائزة أفضل وسيط تداول. تقدم الشركة خدمات فعّالة مثل الرافعة المالية التنافسية وسبريد منخفض يبدأ من 0.13، إضافة إلى مجموعة منصات تداول متعددة وفريق دعم قوي يتحدث لغات متعددة لتحسين تجربة التداول للعملاء.
شركة Capital.com تعتبر واحدة من أبرز منصات التداول العالمية منذ تأسيسها عام 2016، حيث تعمل تحت تراخيص هيئات رقابية مرموقة مثل FCA البريطانية وCySEC القبرصية وASIC الأسترالية، ما يمنحها درجة عالية من الأمان والموثوقية. توفر الشركة أكثر من 4000 أصل مالي للتداول تشمل الفوركس، الأسهم، السلع، المؤشرات والعملات الرقمية، مع دعم منصات قوية مثل MetaTrader 4 وTradingView. ومن أبرز مزاياها انخفاض رسوم التداول وتعدد طرق الإيداع والسحب، إلى جانب تقديم حسابات متنوعة تناسب المبتدئين والمحترفين
شركة إكسنس Exness تُعَدّ واحدة من الشركات المرموقة في عالم التداول، حيث تحظى بسمعة طيبة بين المتداولين العرب. يعزى ذلك إلى العديد من الجوانب القوية التي تمتلكها الشركة، بما في ذلك حصولها على تراخيص متعددة وتواجدها الفعّال في عدة دول عربية. تتميز الشركة أيضًا بوجود رافعة مالية كبيرة وحجم سبريد تنافسي، إلى جانب توفيرها طرقًا سهلة ومريحة للإيداع والسحب.
شركة بيبرستون Pepperstone، تأسست عام 2010 في أستراليا، وهي وسيط مالي مرخّص من DFSA, FCA, ASIC, SCB, BAFIN, CMA, CySE، وتخدم متداولين في 180 دولة بصفقات يومية 12 مليار دولار. توفر تداول الفوركس، السلع، المؤشرات، العملات المشفرة، والأسهم عبر منصات MT4، MT5، cTrader، و TradingView من خلال عقود الفورقات، مع حسابين: Standard بدون عمولة وRazor بعمولة 3.5 دولار لكل لوت. تدعم الإيداع والسحب عبر التحويل البنكي، فيزا وماستركارد، لكنها محدودة في الخيارات، مما يثير بعض التحفظات حولها.
تُعد شركة Accuindex من شركات الوساطة المالية التي تأسست عام 2016، وهي مرخَّصة من هيئات رقابية موثوقة مثل هيئة الأوراق المالية القبرصية CySEC وهيئة الخدمات المالية في موريشيوس، ما يعزز من مصداقيتها. توفر الشركة أكثر من 300 أداة تداول تشمل الفوركس، الأسهم، السلع، والمؤشرات عبر منصات MetaTrader 4 وMetaTrader 5، كما تتيح حسابات إسلامية وخدمات مخصصة للمتداولين المحترفين.
الميزات
تراخيص متعددة
سبريد تنافسي
تداول اكثر من 350 أداة للتداول
طرق متعددة للايداع والسحب
العيوب
فرض عمولة منخفضة على حساب Raw الذي يتطلب حد إيداع 25 ألف دولار.
شركة INZO للوساطة المالية تقدم خدمات تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات وتُعد موجهة بشكل خاص للسوق العربي، وهي مرخّصة من هيئات مثل هيئة الخدمات المالية في سيشيل وترخيص من SVG وجزر القُمر، وتوفر حسابات متعددة مع منصات مثل MetaTrader 5 وcTrader، بالإضافة إلى تسهيلات إيداع وسحب واسعة
شركة MaxifyFX تأسست عام 2023 وتُقدم منصّات تداول مثل MT5 وcTrader، وتُشير الشركة إلى حصولها على تراخيص في سنت لوسيا، جنوب أفريقيا وموريشيوس، مع حدّ أدنى للإيداع يبدأ من دولار واحد، وحسابات إسلامية وخيارات تداول واسعة.
لحماية نفسك من الشركات النصابة وضمان سلامة أموالك، يجب اتباع منهجية فحص دقيقة عند البحث عن شركة تداول موثوقة في ألمانيا. فقبل فتح أي حساب، تأكد من النقاط التالية:
الترخيص والتحقق الرسمي:
ابحث عن اسم الشركة في سجل الهيئة الرقابية (مثل BaFin في ألمانيا).
تأكد من رقم الترخيص وأنه نشط وليس موقوفًا.
طابق اسم الشركة القانوني مع الاسم التجاري الذي تتعامل معه.
وجود مقر فعلي:
تحقق من وجود عنوان حقيقي داخل الاتحاد الأوروبي أو ألمانيا.
ابحث عن العنوان على خرائط جوجل + راجع صور المبنى + تحقق من وجود شركة فعلية وليس مكتبًا افتراضيًا.
مراجعات مستخدمين موثّقة:
راجع تقييمات المنصات الموثوقة (مثل Trustpilot) مع التأكد من:
هل الحسابات التي تضع المراجعات حقيقية أم زائفة؟
هل هناك شكاوى متكررة حول السحب أو “التجميد المفاجئ”؟
تجاهل المراجعات المبالغ فيها (مديح مفرط أو ذم غير مبرر).
مقارنة بين شركات الوساطة المالية الموثوقة في ألمانيا
سنقوم في الجدول التالي بمقارنة بين شركات الوساطة المالية المرخصة في ألمانيا من حيث طرق السحب والإيداع والتراخيص والرافعة المالية والسبريد، إن النظر بدقة بهذه المزايا الخاصة بكل شركة أمر هام لتستطيع اختيار الشركة التي تناسب تطلعاتك.
الشركات
التراخيص
الرافعة المالية
السبريد
الايداع
طرق الايداع والسحب
AvaTrade
FSC bvi
,
FSCA
1:400
0.13
$100
تحويل بنكي
،
ويب موني
،
ماستر كارد
Capital com
CySEC
,
SCB
1:200
0.67
$20
تحويل بنكي
،
سكريل
،
نيتيلر
Exness
FCAs
,
FSA
1:2000
0.3
$10
ماستر كارد
،
فيزا كارد
،
سكريل
Pepperstone
SCB
,
CMA
1:500
0.6
$0
عملات رقمية
،
تحويل بنكي
،
فيزا كارد
Accuindex
FSCm
,
CySEC
1:400
0.6
$250
كاش يو
،
بيرفكت موني
،
نيتيلر
Inzo
SVGFSA
,
MFSA
1:500
0.6
$50
ويسترن يونيون
،
اسيا باي
،
عملات رقمية
MaxifyFX
سانت لوسيا
,
FSC
1:300
0.1
$1
المودع المحلي
،
تحويل بنكي
،
عملات رقمية
الاسئلة الاكثر شيوعاً
توفر ألمانيا مجموعة متنوعة من شركات التداول المرخصة التي يمكن الاعتماد عليها. بين هذه الشركات، تتألق منصات مثل Exness، Avatrade، و Accuindex كواحدة من أفضل الخيارات المتاحة.
لبدء التداول في ألمانيا، يمكنك القيام بذلك بسهولة من خلال الإنترنت. الخطوات الأساسية تشمل اختيار واحدة من شركات التداول المرخصة في ألمانيا وإنشاء حساب شخصي على منصتها.
نعم، من المؤسف أن هناك العديد من الشركات النصابة التي تدعي وجودها في ألمانيا وتستغل تلك المزاعم لجذب المتداولين. لحماية نفسك من هذه الشركات، من الضروري دائمًا التحقق من تراخيص أي شركة تداول قبل البدء في التعامل معها.
لا، في ألمانيا لا يتم تحظير تداول أي أسهم غير الألمانية. السوق المالي في ألمانيا مفتوح ويسمح بتداول مجموعة متنوعة من الأصول المالية من جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الأسهم الأمريكية والأسواق العالمية الأخرى.
لا توجد منصة واحدة هي الأفضل للجميع، لكن معظم المتداولين في ألمانيا يفضلون المنصات الخاضعة لرقابة BaFin أو FCA مثل XTB وIG وSaxo Bank لأنها توفر أمانًا عاليًا، تنفيذًا سريعًا، ودعمًا قويًا باللغة الألمانية، إضافة إلى شفافية في الرسوم.
نعم، التداول مسموح في ألمانيا وهو نشاط قانوني تمامًا، لكنه يخضع لرقابة صارمة من هيئة BaFin التي تضمن حماية المستثمرين وتنظم شركات الوساطة، كما تُفرض ضرائب على الأرباح بحسب القوانين المالية المحلية.
التعليقات
05/10/2025
سالم مبروك علي آلحسي
فنلندا
أرغب في التسجيل في إحدى' شركات التداول وألإستثمار المبلغ المتوفر 1000 ريال سعودي
