يعد السبريد Spread، أو فرق السعر، أحد التكاليف الرئيسية في سوق الفوركس Forex، وهو يمثل الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لأي زوج عملات. كلما كانت قيمة السبريد أقل، زادت أرباح المتداولين، ما يجعله عاملًا حاسمًا في اختيار الوسيط وفعالية استراتيجية التداول. لفهم هذا المفهوم المحوري بعمق، سنشرح في هذا الدليل معنى السبريد، وكيفية حسابه، وأنواعه المختلفة، وما هو الأنسب لك كمتداول.
في سوق تداول العملات الأجنبية الفوركس، يُعد السبريد Spread، أو فرق السعر، التكلفة الأساسية والرئيسية التي يتحملها المتداولون. يُعرّف السبريد تقنيًا بأنه الفارق بين سعر الطلب وسعر العرض لأي زوج عملات في لحظة التنفيذ.
لفهم ذلك، يجب التمييز بين السعرين الرئيسيين:
سعر الطلب Ask Price: وهو السعر الذي تكون شركة الوساطة مستعدة لبيع العملة الأساسية به ويستخدمه المتداول لفتح صفقة شراء.
سعر العرض Bid Price: وهو السعر الذي تكون الوسيط مستعدًا للشراء به ويستخدمه المتداول لفتح صفقة بيع.
هذا الفرق، أو الهامش، يمثل في جوهره الربح الذي تحصل عليه شركة الوساطة أو البنك مقابل تنفيذ الصفقة. ولذلك، يمكن التعبير عن قيمة السبريد بدقة رياضية على النحو التالي:
السبريد = سعر الطلب Ask - سعر العرض Bid
إنّ هذا الفرق قد يبدو ضئيلًا للغاية عند النظر إليه في معاملة واحدة، حيث يُقاس عادةً بالنقاط (Pips)، ولكنه يصبح مؤثرًا وحاسمًا على نتائج المتداول المالية عند مضاعفة حجم التداولات وتكرارها. على سبيل المثال، إذا كان زوج العملات EUR/USD مسعّرًا بـ 1.1002 / 1.1000، فإن السبريد هنا يُحسب بطرح سعر العرض من سعر الطلب: 1.1002 - 1.1000 = 0.0002، وهو ما يعادل 2 نقاط (pips).
ما هي النقطة في تداول العملات الأجنبية؟
النقطة (Pip) هي اختصار لـ "النسبة المئوية بالنقطة" (Percentage In Point)، وهي أصغر وحدة قياس قياسية تُستخدم للتعبير عن التغيير في سعر صرف زوج العملات. هي المعيار الأساسي الذي يُقاس به السبريد وحركات الأسعار. بالنسبة لمعظم أزواج العملات، تمثل النقطة الخانة العشرية الرابعة في التسعير: 0.0001.
ملاحظة خاصة بالين الياباني (JPY): أزواج العملات التي تشمل الين الياباني مثل USD/JPY تُمثّل النقطة فيها الخانة العشرية الثانية، أي 0.01، وذلك بسبب انخفاض القيمة الاسمية للين.
لتحديد قيمة الأرباح والخسائر بدقة، يجب ربط النقطة بـ اللوت (Lot)، وهو وحدة قياس حجم الصفقة في الفوركس. حجم اللوت يحدد بشكل مباشر القيمة الدولارية للنقطة الواحدة:
العلاقة بين اللوت والنقطة وقيمة الدولار
لتحديد قيمة الأرباح والخسائر بدقة، يجب ربط النقطة بـ اللوت (Lot)، وهو وحدة قياس حجم الصفقة في الفوركس. حجم اللوت يحدد بشكل مباشر القيمة الدولارية للنقطة الواحدة:
النوع
حجم اللوت (بالوحدات)
ما يعادل بالنقطة (تقريبًا في زوج مثل EUR/USD)
لوت قياسي Standard Lot
100,000 وحدة
1 نقطة = 10 دولار
لوت مصغر Mini Lot
10,000 وحدة
1 نقطة = 1 دولار
لوت صغير Micro Lot
1,000 وحدة
1 نقطة = 0.10 دولار
لوت نانو Nano Lot
100 وحدة
1 نقطة = 0.01 دولار
مثال حسابي لقيمة النقطة والسبريد:
إذا كان السبريد على زوج EUR/USD يساوي 2 نقاط، وقررت فتح صفقة بحجم 0.1 لوت قياسي (أي 10,000 وحدة / Mini Lot)، فإن تكلفة فتح الصفقة المباشرة بالسبريد تُحسب كما يلي:
تكلفة السبريد = قيمة النقطة للوت الذي تستخدمه * عدد نقاط السبريد
تكلفة السبريد = 1 دولار (قيمة النقطة لـ 0.1 لوت) * 2نقاط = 2 دولار أمريكي.
هذا يعني أن صفقتك تبدأ بخسارة عائمة قدرها 2 دولار، وهو الهامش الربحي للوسيط.
كيف تحسب السبريد (وبكم يكلفك بالدولار)؟
لقد أوضحنا في الأجزاء السابقة التعريف التقني للسبريد. لكن الأهم هو معرفة كيفية تحويله إلى تكلفة فعلية بالدولار. لحساب السبريد، نتبع الخطوات التالية:
حساب السبريد بالنقاط (Pips): يتم ذلك بطرح سعر العرض (Bid) من سعر الطلب
تحويل السبريد إلى قيمة نقدية بالدولار: يتم ضرب قيمة السبريد بالنقاط في قيمة النقطة لكل وحدة لوت متداولة (كما هو موضح في الجدول أعلاه).
إذا كان سعر الطلب لزوج EUR/USD هو 1.1220 وسعر العرض هو 1.1200
السبريد بالنقاط: 1.1220 - 1.1200 = 0.0020، أي ما يعادل 20 نقطة (حيث أن النقطة هي 0.0001).
التكلفة بالدولار: إذا تداولت بحجم 1 لوت قياسي (1 نقطة = 10 دولارات):
20 نقطة \ 10 دولارات / نقطة = 200 دولار هي تكلفة السبريد.
كيف يعمل السبريد في الفوركس؟
بعد عرضنا ل كيف تحسب السبريد في تداول العملات دعنا عزيزي القارئ للتطرق لمعرفة كيفية عمل السبريد حيث يتم تطبيق السبريد في سوق الفوركس عند فتح الأمر، وليس عند إغلاقه فعند فتح أي صفقة تداول، فتبدأ بخسارة تساوي قيمة السبريد، وذلك لأنك اشتريت بسعر أعلى من السعر الذي ممكن تبيع عنده على الفور وهذا الفرق هو العمولة التي تحصل عليها شركة الوساطة كعمولة عن كل صفقة.
على سبيل المثال، عند تداول زوج العملات EURUSD، فإن التغيير بمقدار نقطة واحدة يتوافق مع عمولة تصل إلى 10 دولارات إذا قمت بفتح مركز بقيمة 1 لوت قياسي (أي 100000 وحدة عملة).
لماذا يوجد السبريد في الفوركس؟ وما الذي يحدد حجمه؟
يعد السبريد جزءًا لا يتجزأ من آلية سوق الفوركس، حيث يمثل الفارق بين أعلى سعر يرغب فيه المشتري وأدنى سعر يرغب فيه البائع. يُستخدم هذا الفارق كآلية تسعير للحصول على الربح من قبل الوسطاء والبنوك التي توفر السيولة في السوق.
يختلف حجم السبريد بشكل دائم ومستمر بناءً على العوامل التالية:
السيولة (Liquidity): كلما زادت السيولة في زوج العملات (أي زاد عدد المشترين والبائعين وحجم التداول)، كان السبريد أضيق. مثال تطبيقي: يكون السبريد على زوج EUR/USD (الأكثر سيولة) عادةً ضيقًا جدًا، بينما يكون واسعًا على زوج مثل USD/TRY (أقل سيولة).
التقلبات السوقية (Volatility): في أوقات التقلبات العالية، مثل لحظة صدور الأخبار الاقتصادية الهامة (كقرار الفائدة الأمريكية)، يميل السبريد إلى التوسع بشكل كبير لتعويض مخاطر الوسيط.
وقت التداول وجلسة السوق: يكون السبريد ضيقًا خلال تداخل الجلسات النشطة (مثل تداخل جلسة لندن ونيويورك)، ويتسع في الأوقات الهادئة أو خارج ساعات السوق الرئيسية.
سياسات الوسيط ونوع الحساب: يلعب نموذج عمل الوسيط دوراً رئيسياً. فوسطاء صانعي السوق (Market Makers) قد يحددون سبريداً أوسع، بينما يقدم وسطاء شبكات الاتصال الإلكترونية (ECN) سبريداً خاماً (Raw Spread) ضيقاً مقابل عمولة ثابتة.
كيف تؤثر ساعات التداول على فروق أسعار العملات الأجنبية؟
في الواقع، تداول الفوركس لا يقام في وقت واحد في جميع أنحاء العالم، ولكن المناطق المختلفة لها ساعات تداول مختلفة.
بشكل عام، أفضل الأوقات لتداول العملات الأجنبية هي بين الساعة 12:00 و16:00 (GMT+0)، حيث تتداخل جلسات سوق لندن ونيويورك خلال هذا الوقت، مما يولد سوقًا ذو سيولة مرتفعة؛ حيث يؤثر بشكل إيجابي على فروق الأسعار مما يجعلها أقل.
وهناك تداخلات أخرى خلال النهار (سيدني- طوكيو من الساعة 00:00 إلى الساعة 06:00، وطوكيو- لندن من الساعة 07:00 إلى الساعة 09:00 ولكنها لا تؤثر بقدر تأثير لندن- نيويورك.
كمّا أن حالة السوق تُؤثر على السبريد حيث يزداد أثناء المعاملات النشطة على أزواج العملات، أي أثناء التقلبات، يتم ملاحظة مثل هذه المواقف عند نشر أخبار مهمة،كما لوحظ أنه يزداد السبريد مع انخفاض السيولة، وهو أمر ملازم لسوق الفوركس "الليلي" و "العطلات الرسمية".
أنواع السبريد
يقدّم الوسطاء أنواعًا مختلفة من السبريد اعتمادًا على نموذج عملهم وأنواع الحسابات المتاحة:
النوع
الخصائص
متى يستخدم/يناسب
المخاطر الرئيسية
السبريد المتغير (Variable/Floating)
يتغير باستمرار حسب ظروف السوق والسيولة. يضيق في الأوقات الهادئة ويتسع بسرعة أثناء التقلبات.
مناسب لحسابات ECN/المشتقات، وجميع المتداولين الذين يفضلون السبريد الأدنى مقابل تحمل تقلباته.
قد يتسع بشكل كبير ومفاجئ أثناء الأخبار، مما يؤثر على أوامر وقف الخسارة (Stop Loss).
السبريد الثابت (Fixed Spread)
يظل مستقرًا عند قيمة يحددها الوسيط بغض النظر عن تقلبات السوق.
غالبًا ما يستخدم من قبل وسطاء صانعي السوق (Market Makers). مناسب للمتداولين المبتدئين أو الذين يقدرون التكلفة الثابتة.
يكون عادةً أعلى من السبريد المتغير في الظروف العادية، وقد لا يكون "ثابتًا" تمامًا لدى بعض الوسطاء في ظروف السوق القاسية.
السبريد الصفري (Zero/Raw Spread)
فروق أسعار منخفضة جداً تصل إلى صفر أو قريب من الصفر (السبريد الخام).
مناسب جداً للمتداولين الذين يعتمدون على استراتيجيات السكالبينج (Scalping) والتداول عالي التردد.
يفرض الوسيط عمولة ثابتة إضافية لكل لوت مُتداول (تتراوح عادة بين 5 دولارات إلى 8 دولارات لكل لوت قياسي).
لماذا يتغير السبريد في الفوركس؟
يتغير السبريد في الفوركس بسبب مجموعة من العوامل المرتبطة بحركة السوق والوسيط نفسه. ومن أبرز أسباب تغير السبريد في سوق الفوركس ما يلي:
تقلبات السوق: عندما تكون الأسواق متقلبة مثل وقت صدور أخبار اقتصادية مهمة، يزيد السبريد لأن الأسعار تتغير بسرعة، مما يزيد من مخاطر الوسيط. ومثال على ذلك عند إعلان قرار الفائدة الأمريكية، قد يتوسع السبريد بشكل كبير خلال دقائق.
السيولة: كلما زادت السيولة على زوج عملات معين، كان السبريد أقل. فمثلا العملات الرئيسية مثل EUR/USD عادة ما يكون لها سبريد منخفض، بينما العملات النادرة أو "الغريبة" يكون لها سبريد أعلى بسبب قلة المتداولين.
وقت التداول: السبريد يكون ضيقًا خلال الجلسات النشطة (مثل جلسة لندن أو نيويورك)، بينما قد يتسع في الأوقات الهادئة (مثل الليل أو العطلات).
لماذا يتمتع وسطاء الفوركس بفروق أسعار مختلفة؟
كل وسيط في الفوركس، وكل شركة لها سياساتها الداخلية الخاصة. لهذا السبب، يقرر كل وسيط رسوم الفوركس بناءً على احتياجاته الخاصة، أو التكنولوجيا المقدمة لمتداوليه، أو من خلال النظر إلى المنافسين.
والذين يستخدمون تكنولوجيا فعالة قادرون على خفض تكاليف التداول المباشرة مثل السبريد في Exness وغير المباشرة (مثل إعادة التسعير) لجميع المتداولين وفي الفقرة التالية توضيح ذلك.
شركات تداول توفر سبريد منخفض
لقد ادرجنا لك عزيزي القارئ في القائمة التالية بعضا من افضل شركات التداول في الاسواق الماليه المختلفه والتي توفر سبريد منخفض ومناسب لاحتياجات جميع الفئات من المتداولين مع العلم انه يتم تحديث هذه القائمة وفقا لاحتياجات المتداولين ومتطلباتهم وذلك توفيرا لجهودهم في البحث عن شركة تداول توفر سبريد مناسب او منخفض.
تتميّز شركة Exness بأنها تقدم سبريد منخفض جدًا على معظم أزواج العملات والأصول المالية، وهو من أبرز العوامل التي تجعلها مفضّلة لدى المتداولين المحترفين والمبتدئين على حد سواء. على حسابات مثل Raw Spread وZero ، قد يصل السبريد إلى 0.0 نقطة في أوقات السيولة العالية، وهو ما يوفر فرصة للتداول بتكاليف شبه معدومة.
و حتى في الحسابات التقليدية، يبقى السبريد تنافسيًا للغاية، وغالبًا ما يكون أقل من المتوسط الموجود في معظم شركات الوساطة الأخرى.
الفرق الرئيسي الذي يميز Exness في هذا الجانب هو الشفافية والتقلب المحدود في السبريد، مما يضمن تنفيذ الصفقات بتكلفة منخفضة وثابتة نسبيًا حتى خلال الأخبار الاقتصادية، وهذا أمر نادر لدى معظم الشركات المنافسة.
ما هو السبريد الجيد؟
يعتمد تحديد السبريد "الجيد" بشكل أساسي على نوع الحساب واستراتيجية التداول الخاصة بك:
المعيار العملي: يمكن اعتبار سبريد يتراوح بين 0.1 إلى 1 نقطة على زوج العملات الرئيسي مثل EUR/USD في حسابات ECN أو الحسابات القياسية (Standard) التي تفرض عمولة، بأنه سبريد تنافسي وجيد جداً.
للمتداول اليومي والسكالبينغ: يجب البحث عن أقل سبريد ممكن (عادة في حسابات السبريد الصفري + العمولة). أي سبريد يزيد عن 1.5 نقطة على الأزواج الرئيسية قد يقلل بشكل كبير من هوامش الربح.
للمتداولين على المدى الطويل: تأثير السبريد يكون أقل أهمية، ولكن لا يزال السبريد المنخفض مفضلاً.
تنبيه: لا تنخدع بمصطلح "السبريد الصفري" ما لم تكن تكلفة العمولة الإجمالية لكل صفقة أقل من السبريد في حساب آخر بدون عمولة. يجب دائمًا مقارنة التكلفة الإجمالية (السبريد + العمولة).
هل من الممكن تجنب أو تقليل السبريد؟
لا يمكن تجنب السبريد كونه جزءًا أساسيًا من تكلفة التداول وهامش ربح الوسيط، لكن يمكن تقليله بشكل كبير باتباع الإجراءات العملية التالية:
لتداول في ساعات الذروة والسيولة العالية: يضيق السبريد بشكل طبيعي خلال تداخل الجلسات النشطة (مثل جلسة لندن ونيويورك).
اختيار نوع الحساب الصحيح: استخدم حسابات ECN أو حسابات ذات عمولة + سبريد خام (Raw Spread)، حيث تكون تكلفة السبريد الفعلية أقل.
تجنب التداول أثناء إصدار الأخبار الاقتصادية: ابتعد عن التداول قبل وبعد صدور بيانات اقتصادية عالية التأثير (مثل قرارات الفائدة أو تقارير التوظيف) حيث يتسع السبريد بشكل كبير وغير متوقع.
استخدام الأوامر المحددة (Limit Orders): قد يساعد استخدام أوامر التحديد بدلاً من أوامر السوق (Market Orders) في ضمان التنفيذ عند سعر محدد، خاصة في الأسواق المتقلبة، رغم أن أمر الحد غير مضمون التنفيذ.
يعد السبريد عاملًا حاسمًا في تحديد نجاح المتداول لأنه يؤثر مباشرة على نقطة التعادل (Break-Even Point) لأي صفقة. كلّما كان السبريد أعلى، احتاج السعر إلى التحرك مسافة أكبر لصالحك لتغطية التكلفة والبدء بتحقيق الربح:
لتحديد السبريد الأنسب لك، يجب مواءمته مع أسلوب تداولك:
هدف الاستراتيجية
مدى أهمية السبريد
نوع السبريد/الحساب الموصى به
السكالبينغ (Scalping) والتداول عالي التردد
عالية جداً (حاسمة للربحية)
حسابات ECN/سبريد صفري (عمولة منخفضة)
التداول اليومي (Day Trading)
عالية
حسابات ECN/سبريد متغير تنافسي
التداول المتأرجح (Swing Trading)
متوسطة (لأن الصفقة تستمر لأيام)
السبريد الثابت أو المتغير الجيد لا يشكل فرقًا كبيراً، الأهم هو الموثوقية.
الاستثمار طويل الأجل
منخفضة (تأثيره ضئيل على صفقة تستمر لأشهر)
الأهم هو الاستقرار والعمولات المنخفضة على التحويلات أو السواب.
يجب على المتداولين الذين يفتحون ويغلقون مراكزهم بشكل مستمر أن يفضلوا الوسطاء ذوي السبريد المنخفض، حيث أن الفرق بين وسيط يقدم سبريد 1 نقطة وآخر يقدم 3 نقاط يعني أن المتداول يدفع ثلاثة أضعاف التكلفة على نفس الصفقة.
الأسئلة المتكررة حول السبريد في تداول الفوركس
السبريد حلال، ولا شيء فيه، لأنه كمّا شرحنا بالأعلى هو الفرق بين سعر البيع والشراء، وتتقاضى الشركة جزء منه فقط مقابل اتمام عملية تنفيذ الصفقات.
يرتفع السبريد بسبب مجموعة من العوامل: الأخبار الاقتصادية في السوق، والتقلبات العالية وقت صدورها، أو الأخبار العاجلة، وكذلك عند نقص السيولة وقت العطلات، وفي أزواج العملات غير السائلة مثل عملات الأسواق الناشئة.
الذهب مثله مثل باقي العملات، يختلف السبريد الخاص به بإختلاف الوسطاء في السوق يوجد مجموعة من الشركات هنا يُمكنك الدخول عليها ورؤية كم يبلغ اسبريد الذهب لديها مثل شركات ايفيست، وشركة إكسنس، شركة AVA Trade، وشركة Accuindex .
هناك سعرين للصرف: سعر البيع (القيمة بالعملة الوطنية التي يطلبها البنك مقابل وحدة معينة من عملة أجنبية) وسعر الشراء (القيمة بالعملة الوطنية التي يدفعها البنك لك مقابل وحدة معينة من عملة أجنبية)، ويكون سعر البيع عادة أعلى من سعر الشراء.
لا، لا يشمل السبريد جميع رسوم التداول؛ بل يمثل التكلفة الأساسية والمعلنة التي تدفعها عند فتح الصفقة. بالإضافة إلى السبريد، قد تفرض بعض أنواع الحسابات (مثل حسابات ECN أو السبريد الصفري) عمولة ثابتة على حجم التداول، وقد تُضاف رسوم أخرى مثل رسوم التبييت (Swap) للصفقات التي تبقى مفتوحة لليوم التالي.
نعم، يمكن للسبريد أن يتغير بعد فتح الصفقة إذا كنت تستخدم حسابًا ذا سبريد متغير (Variable Spread). في هذه الحالة، يتسع السبريد ويضيق باستمرار استجابةً لظروف السوق مثل انخفاض السيولة أو زيادة التقلبات الناتجة عن الأخبار الاقتصادية الهامة.
السبريد هو الفرق بين سعر الشراء والبيع، ويُمثل التكلفة المخفية المدمجة في سعر الصرف وهوامش ربح الوسيط. أما العمولة فهي رسوم ثابتة ومحددة يتم فرضها بشكل منفصل (لكل لوت يتم تداوله)، وتُطبق عادةً في الحسابات التي تقدم سبريدًا خامًا (Raw Spread) ضيقًا.
