عند الدخول إلى عالم الفوركس والتداول عبر الإنترنت، يواجه المتداول واحدة من أهم القضايا التي تحدد تكلفة صفقاته وربحيته، وهي قيمة السبريد. ومع المنافسة القوية بين شركات الوساطة، أصبح كثير من الوسطاء يقدمون حسابات بسبريد منخفض أو حتى سبريد شبه معدوم لجذب المتداولين. لكن اختيار أقل شركة سبريد لا يقتصر على النظر للأرقام فقط، بل يتطلب فهمًا عميقًا للأنواع المختلفة للسبريد، فما هو السبريد؟ وما هي أنواعة؟ وكيف يتم حسابة؟، في هذا المقال سنجيب عزيزي القارئ على تلك الاسئلة بالاضافة الي اننا سنعرض لك، كل ما تحتاج معرفته حول السبريد المنخفض في الفوركس و تأثيره على الأرباح والخسائر، و أنواع الحسابات التي توفره، مع مقارنة بين أبرز شركات التداول التي تقدم أقل سبريد.
ما هو السبريد في التداول ولماذا هو مهم في الفوركس؟
عند دخولك عالم التداول، عزيزي القارئ، ستصادف العديد من المصطلحات المتكررة باستمرار، ومن أبرزها مصطلح السبريد. ولعل أول ما يتبادر إلى ذهنك هو: ما هو السبريد؟ وما أهميته في سوق الفوركس؟ وهذا ما سنوضحه لك بشكل وافي ومبسط من خلال العناصر التالية:
تعريف السبريد وأنواعه (ثابت – متغير)السبريد في سوق الفوركس هو الفرق بين سعر الشراء Biy وسعر البيع Sell للعملة أو الأصل المالي، وهو بمثابة العمولة غير المباشرة التي يحصل عليها الوسيط مقابل تنفيذ الصفقات.
و يُقاس السبريد عادةً بالنقطة Pip وكلما كان السبريد أقل، كلما كان التداول أقل تكلفة للمتداول. و ينقسم السبريد إلى نوعين رئيسيين:
السبريد الثابت: وهو السبريد الذي لا يتغير بغض النظر عن حركة السوق أو الأخبار، ويُناسب المتداولين الذين يفضلون استقرار التكاليف.
السبريد المتغير: و هو يتغير حسب سيولة السوق والتقلبات، حيث يكون منخفضًا في الأوقات العادية لكنه قد يتسع بشكل كبير وقت الأخبار أو التقلبات الشديدة.
تأثير السبريد على الأرباح والخسائر في تداول العملات
يُعتبر السبريد من أهم العوامل التي تؤثر على نتائج الصفقات، إذ أنه يخصم تلقائيًا عند فتح أي عملية تداول. فعلى سبيل المثال، إذا كان السبريد على زوج EUR/USD نقطتين، فإن الصفقة تبدأ بخسارة مساوية لهاتين النقطتين وهي مثلا سالب 2 سنت إذا كان ادنى حجم لعملية التداول هو 0.01 لوت، ما يعني أن المتداول يحتاج إلى حركة إيجابية في السوق إذا كانت صفقة شراء أو حركة سلبية إذا كانت بيع لكي تعادل قيمة السبريد كي يبدأ بتحقيق ربح فعلي من بعد هاتين النقطتين.
و كلما كان السبريد أكبر، زادت التكلفة على المتداول وصَعُب تحقيق الأرباح خاصةً في التداولات السريعة أو صفقات الـ Scalping أو قصيرة الأجل. و في المقابل، السبريد المنخفض يساعد على زيادة فرص الربح، ويُعتبر ميزة مهمة للمتداولين الذين يعتمدون على استراتيجيات دخول وخروج متكررة.
علاقة رأس المال بحجم السبريد
يؤثر رأس المال المتاح للتداول بشكل مباشر على مدى تأثير السبريد على نتائج الحساب. فالمتداول برأس مال صغير قد يجد أن السبريد يستنزف جزءًا ملحوظًا من أرباحه، خصوصًا إذا كان يتداول بكثرة وبأحجام صغيرة.
بينما المتداول صاحب رأس مال أكبر يستطيع تحمل تأثير السبريد لأنه يفتح صفقات أكبر، ما يجعل تكلفة السبريد أقل نسبيًا مقارنة بحجم أرباحه المحتملة.
و لهذا السبب، يبحث المتداولون ذوو رؤوس الأموال الصغيرة عن وسطاء يقدمون سبريد منخفض أو حسابات خاصة بالحسابات الصغيرة، حتى لا يُشكّل السبريد عبئًا كبيرًا يقلل من فرص نجاح استراتيجيتهم.
أنواع حسابات التداول منخفضة السبريد
تنحصر حسابات التداول منخفضة اسبريد في نوعين أساسيين وهما:
حساب زيرو سبريد (Zero Spread) – مميزاته وعيوبه
حسابات ECN وفروق الأسعار الضيقة
1- حساب زيرو سبريد (Zero Spread) – مميزاته وعيوبه
حساب زيرو سبريد Zero Spread هو نوع من الحسابات التي توفرها بعض شركات الوساطة، ويتميز بأن الفارق بين سعر البيع والشراء اي السبريد يكون شبه منعدم أو ثابت عند مستوى قريب جدًا من الصفر.
و يتم اللجوء إلى هذا النوع من الحسابات عادة من قبل المتداولين الذين يعتمدون على استراتيجيات قصيرة المدى مثل السكالبينج، حيث يتيح لهم الدخول والخروج من الصفقات بسرعة دون القلق من تآكل الأرباح بسبب فروق الأسعار. و من أبرز مميزات حساب زيرو سبريد أنه:
يمنح المتداول رؤية أوضح لتكلفة الصفقة، حيث يمكنه حساب الأرباح والخسائر بدقة أكبر.
مثالي في أوقات التحركات السريعة أو الأخبار القوية، حيث يظل السبريد محدودًا، مما يقلل من المفاجآت غير المرغوبة.
مناسبًا لمن لديهم رأس مال كبير ويرغبون في تداول كميات ضخمة مع تقليل التكاليف المباشرة قدر الإمكان.
أما عيوب حساب زيرو سبريد Zero Spread فتتمثل غالبًا في:
أن الوسيط يعوض غياب السبريد بفرض عمولات مباشرة على كل صفقة، مما قد يكون مكلفًا للمتداول الصغير أو متوسط رأس المال.
بعض الشركات تفرض شروطًا صارمة على الحد الأدنى للإيداع في هذا النوع من الحسابات، مما يجعله غير مناسب للجميع.
أحيانًا، قد لا يكون "صفر سبريد" حقيقيًا في جميع الأوقات، إذ يمكن أن يتسع السبريد بشكل مؤقت أثناء تقلبات السوق القوية.
2- حسابات ECN وفروق الأسعار الضيقة
حسابات ECN أو حساب شبكة الاتصالات الإلكترونية تعد من أفضل أنواع الحسابات في تداول الفوركس، حيث تتيح للمتداولين الوصول المباشر إلى مزودي السيولة من بنوك ومؤسسات مالية كبرى دون تدخل وسيط تقليدي. هذا النوع من الحسابات يوفر شفافية عالية في تنفيذ الصفقات، إذ يتم التداول في بيئة خالية من إعادة التسعير أو تضارب المصالح مع الوسيط.
من أبرز مزايا حسابات ECN هو توفير فروق أسعار ضيقة جدًا مقارنة بالحسابات الأخرى، حيث يمكن أن تبدأ من 0.0 نقطة في بعض الأزواج. هذه الميزة تعطي المتداولين فرصة أكبر لتحقيق أرباح أعلى خاصة للمتداولين اليوميين أو السكالبينج الذين يعتمدون على عدد كبير من الصفقات الصغيرة.
و مع ذلك، غالبًا ما يفرض الوسيط عمولة ثابتة على كل صفقة بدلاً من زيادة السبريد، وهو ما يجعل التكلفة الإجمالية للتداول أكثر وضوحًا. وبذلك، تجمع حسابات ECN بين الشفافية، وسرعة التنفيذ، والتكلفة المنخفضة، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمتداولين المحترفين والباحثين عن أفضل بيئة للتداول.
عند البحث عن شركة تقدم أقل سبريد مناسب لك، يجب أن تعرف أن هناك طريقين أساسيين للحصول على سبريد منخفض هما:
الطريق الأول: هو التفاوض المباشر مع الوسيط، وغالبًا ما يكون ذلك ممكنًا مع شركات صناع السوق Market Makers حيث هذه الشركات تملك مرونة أكبر في تعديل السبريد لعملائها المميزين أو ذوي رأس المال الكبير، حيث يمكنهم منحك عروض خاصة أو حسابات مخصصة بسبريد أقل مقابل حجم تداول مرتفع أو إيداعات أكبر.
الطريق الثاني: هو اختيار وسيط من نوع ECN، حيث يتم تنفيذ أوامر التداول مباشرة مع مزودي السيولة دون تدخل وسيط داخلي. و في هذه الحالة، يكون السبريد عادة منخفضًا جدًا، وأحيانًا يبدأ من 0 نقطة، لكن مقابل ذلك تدفع عمولة ثابتة على كل عقد تداول. هذه الطريقة تعتبر الأنسب للمتداولين الذين يبحثون عن شفافية أكبر وأسعار قريبة من السوق الحقيقي.
التفاوض على السبريد مع الوسيط
يتيح بعض الوسطاء للمتداولين إمكانية التفاوض على قيمة السبريد، خاصة إذا كان لديهم حجم تداول كبير أو حسابات مميزة. هذا التفاوض قد يؤدي إلى تخفيض تكاليف التداول بشكل ملحوظ، مما يرفع من فرص تحقيق أرباح أكبر على المدى الطويل.
و يعتمد نجاح التفاوض على قوة العلاقة بين العميل والوسيط، بالإضافة إلى حجم السيولة والصفقات التي يجريها المتداول. و من المهم أن يتأكد المتداول من أن تخفيض السبريد لا يقابله رسوم إضافية أو شروط خفية، مثل رفع العمولات أو تقييد نوع الحساب.
كما أن المقارنة بين عروض الوسطاء تساعد على معرفة ما إذا كان العرض المقدم فعلاً تنافسيًا. بهذه الطريقة يستطيع المتداول تحقيق توازن بين تكلفة التداول وجودة الخدمات المقدمة.
تقييم منصات تداول ECN
تُعتبر منصات تداول ECN من الأدوات المتقدمة التي تتيح للمتداولين الوصول المباشر إلى السوق وتنفيذ الأوامر بشفافية عالية حيث تقييم هذه المنصات يعتمد على عدة محاور أبرزها: سرعة التنفيذ وعمق السيولة، وتكاليف التداول مثل العمولات المفروضة بدلاً من السبريد الواسع. كما أن وجود أسعار حقيقية من مزودي سيولة متعددين يمنح المتداول فرصًا أفضل للحصول على أسعار تنافسية.
بالإضافة إلى ذلك، يجب النظر في مدى استقرار المنصة وسهولة استخدامها، خاصة للمتداولين الذين يعتمدون على التداول السريع أو الآلي. دعم التحليل الفني وتكاملها مع أدوات التداول المتقدمة يزيد من كفاءتها. لذلك، عند تقييم منصات ECN، ينبغي الجمع بين الجوانب التقنية مثل السرعة والسيولة والجوانب العملية مثل واجهة الاستخدام وخدمات الدعم.
كيف يكسب وسيط الفوركس مع فروق الأسعار المنخفضة؟
وسيط الفوركس يحقق أرباحه عادة من خلال السبريد، وهو الفارق بين سعر البيع أو الطلب وسعر الشراء أو العرض لأزواج العملات. فعندما يفتح المتداول صفقة، يدفع هذا الفارق تلقائيًا للوسيط سواء حقق ربحًا أو خسارة لاحقًا. هذا النموذج شائع في معظم الوسطاء لأنه يسمح لهم بجني أرباح ثابتة مع كل عملية تداول يتم تنفيذها.
لكن مع اشتداد المنافسة بين الوسطاء، أصبح الكثير منهم يقدم فروق أسعار منخفضة جدًا أو شبه معدومة لجذب المتداولين، خاصة في حسابات ECN. في هذه الحالة، قد لا يكون السبريد وحده كافيًا لتحقيق أرباح مستدامة، لذلك يلجأ الوسيط إلى فرض عمولة ثابتة أو متغيرة تُحسب على حجم الصفقة عند فتحها وإغلاقها، ما يضمن له دخلاً مباشرًا.
بهذا الشكل، يوازن الوسيط بين تقليل السبريد لجذب العملاء وبين إضافة العمولات كوسيلة أساسية لتحقيق الربح. وهذا الأسلوب يمنح المتداول شفافية أكبر، لأنه يعرف بالضبط مقدار التكلفة أو العمولة بدلًا من الاعتماد فقط على الفروقات السعرية، وهو ما يناسب بشكل خاص المتداولين المحترفين الذين يفضلون بيئة تداول عادلة وسريعة التنفيذ.
عمولات التداول مقابل السبريد
في سوق الفوركس، يعتمد ربح شركات الوساطة غالبًا على طريقتين أساسيتين:
السبريد: و هو الفرق بين سعري البيع والشراء كما وضحنا سابقا و كلما كان هذا الفرق أكبر زاد ربح الوسيط. و كثير من الوسطاء يقدمون سبريدًا ثابتًا أو متغيرًا حسب نوع الحساب وظروف السوق.
العمولات المباشرة: فهي رسوم يفرضها الوسيط عند فتح أو إغلاق الصفقة، وتكون واضحة ومحددة مسبقًا. هذا النظام شائع في الحسابات من نوع ECN حيث يتميز السبريد فيها بالانخفاض الشديد، مقابل دفع عمولة ثابتة لكل عقد يتم تداوله.
و يجدر الذكر عزيزي القارئ أن بعض الوسطاء يجمعون بين النظامين، فيقدمون سبريدًا منخفضًا مع عمولة صغيرة، مما يوفر للمتداول شفافية أكبر في حساب التكاليف. اختيار الأفضل بين السبريد أو العمولات يعتمد على أسلوب التداول فالمضارب السريع يفضل السبريد المنخفض، بينما قد يناسب المستثمر طويل الأجل دفع عمولات ثابتة.
ما هو اقل انواع وسطاء الفوركس سبريد؟
أقل أنواع وسطاء الفوركس سبريدًا فهم وسطاء ECN (شبكة الاتصال الإلكتروني)، حيث يتم توصيل المتداول مباشرة بمزودي السيولة والبنوك العالمية دون تدخل الوسيط في تسعير السوق. هذا النوع من الحسابات يُوفّر فروق أسعار تكاد تكون صفرية أحيانًا، لكن يُضاف مقابلها عمولة بسيطة على حجم العقد المنفذ.
و تمنح العمولات مقابل السبريد مرونة للمتداول، حيث قد يفضل بعض المتداولين السبريد الثابت لتوقع التكلفة بشكل أوضح، بينما قد يجد آخرون أن العمولة المباشرة مع سبريد منخفض أكثر توفيرًا على المدى الطويل، خاصة مع استراتيجيات التداول السريعة مثل السكالبينج.
نموذج التنفيذ STP و ECN
العنصر
نموذج STP
نموذج ECN
آلية التنفيذ
تمرير الاوامر مباشرة الى مزودي السيولة
ربط أوامر العملاء مع شبكة من البنوك والمؤسسات
الشفافية
عالية نسبيا
أعلى شفافية حيث يعرض افضل اسعار السوق الحقيقية
السبريد
ثابت عادة أو متغير قليلا
منخفض جدا لكن يضيف عمولة على كل صفقة
السرعة
تنفيذ سريع دون اعادة تسعير
تنفيذ مباشر يعتمد على عمق السوق
المناسبين له
المتداولين الباحثين عن تكلفة اقل ومرونة
المتداولون المحترفون الذين يفضلون شفافية وسيولة عالية
مخاطر التداول مع شركات السبريد المنخفض
مخاطر التداول مع شركات السبريد المنخفض تتمثل في عدة نقاط مهمة يجب الانتباه إليها والتي تشمل:
قد يعوض بعض الوسطاء انخفاض السبريد بفرض عمولات إضافية على كل صفقة، مما يجعل التكلفة الفعلية أعلى مما يتوقعه المتداول.
بعض الشركات قد تستخدم السبريد المنخفض كوسيلة تسويقية لجذب العملاء، لكن في المقابل قد تعاني منصاتها من بطء في التنفيذ أو انزلاقات سعرية تؤثر على الأرباح والخسائر.
إذا لم تكن الشركة مرخصة أو موثوقة، فقد يشكل ذلك خطرًا أكبر، حيث قد يتعرض المتداول لمشكلات في سحب أمواله أو التعامل مع ممارسات غير شفافة.
الانزلاق السعري وأثره على المضاربة اليومية
الانزلاق السعري هو الفرق بين السعر المتوقع لتنفيذ الصفقة والسعر الفعلي الذي تتم به، ويحدث غالبًا في أوقات تقلبات السوق أو ضعف السيولة. و يظهر بشكل واضح عند تنفيذ أوامر السوق، حيث قد يحصل المتداول على سعر أقل أو أعلى مما كان يتوقع.
بالنسبة للمضارب اليومي، الانزلاق السعري يعد عاملًا مؤثرًا لأنه يعتمد على دخول وخروج سريع من الصفقات بهوامش ربح صغيرة. أي انزلاق بسيط قد يقلل من الربحية أو يحول الصفقة الرابحة إلى خاسرة.
و لتقليل أثره، يلجأ المضاربون إلى استخدام أوامر معلقة Limit Orders مثل أمر الشراء او البيع المعلق أو اختيار أوقات تداول ذات سيولة مرتفعة، مثل فترات تداخل الأسواق العالمية، حيث تكون الفروقات السعرية والانزلاق أقل.
مخاطر الرافعة المالية العالية
مخاطر الرافعة المالية العالية تكمن في النقاط التالية:
تضخم الأرباح والخسائر بشكل كبير.
زيادة احتمالية الوصول إلى نداء الهامش Margin Call.
خطر تصفية الحساب بالكامل عند تحركات صغيرة ضد الصفقة.
تشجع على المجازفة الزائدة واتخاذ قرارات متسرعة.
تضيف ضغوطًا نفسية على المتداول بسبب التقلبات السريعة.
مقارنة شركات التداول من حيث أقل سبريد
الشركات
التراخيص
الرافعة المالية
السبريد
الايداع
طرق الايداع والسحب
AvaTrade
DFSA , FSA
1:400
0.13
$100
تحويل بنكي ، ويب موني ، ماستر كارد
Capital com
SCB , FCA
1:200
0.67
$20
عملات رقمية ، فيزا كارد ، سكريل
Exness
FCAs , CySEC
1:2000
0.3
$10
ماستر كارد ، فيزا كارد ، سكريل
Pepperstone
CySEC , CMA
1:500
0.6
$0
سكريل ، فيزا كارد ، ماستر كارد
Accuindex
FSCm , CySEC
1:400
0.6
$250
تحويل بنكي ، فيزا كارد ، سكريل
Inzo
FSAg , SVGFSA
1:500
0.6
$50
بايير ، اسيا باي ، تحويل بنكي
الاسئلة الاكثر شيوعاً
أفضل الشركات هي تلك المرخصة من هيئات قوية مثل FCA أو CySEC وتقدم حسابات ECN أو Zero Spread مع شفافية عالية ورسوم واضحة.
يمكن فتح حساب ECN أو Zero Spread من خلال التسجيل لدى وسيط موثوق، أو التفاوض مع الوسيط إذا كان لديك حجم تداول كبير.
السبريد هو الفارق بين سعر البيع والشراء للأصل المالي، ويُعد التكلفة الأساسية لأي صفقة في سوق الفوركس.
نعم، معظم الوسطاء يقدمون خيار الحسابات الإسلامية بدون فوائد تبييت مع فروق أسعار منخفضة.
تكمن مزايا الحساب بسبريد منخفض في التكلفة الأقل على الصفقات، و ربحية أعلى للمضاربين اليوميين، وشفافية أوضح في حساب التكاليف.
لأختار أفضل شركة تداول بسبريد منخفض ابحث عن وسيط مرخص، و قارن بين تكاليف السبريد والعمولات، وتأكد من جودة التنفيذ ودعم العملاء.
هي آمنة إذا كانت مرخصة وموثوقة، لكن يجب الحذر من الوسطاء غير المنظمين الذين قد يستخدمون السبريد المنخفض كخدعة تسويقية.
