تقييم شركة انتراكتيف بروكرز Interactive Brokers

تعمل شركة انتراكتيف بروكرز في 36 دولة وتوفر وصولاً واسعاً إلى 160 من الأسواق العالمية. وبالرغم من هذا الانتشار الواسع وتنوع أدوات التداول التي تقدمها، إلا أن تجربة التداول الحقيقية في الشركة قد لا تكون بالمستوى العالي من الاحترافية المتوقع منها، خاصة للمتداولين العرب. فما هي الحقيقة الكاملة للتداول مع Interactive Brokers؟ وهل يمكن تجاوز الثغرات التي تعاني منها الشركة؟ هذا ما سنتعرف عليه بالتفصيل في هذا التقييم لشركة Interactive Brokers وخدماتها وسهولة الوصول إليها واستخدامها.

ما هي Interactive Brokers؟

انتراكتيف بروكرز هي شركة تداول أمريكية الأصل، يقع مقرها الرئيسي في ولاية كونيكتيكت، وتتمتع بحضور قوي في الأسواق العالمية من خلال مكاتبها الإقليمية المتعددة وتراخيصها التنظيمية من هيئات رقابية كبرى في سوق المال. 

توفر الشركة باقة واسعة من الأدوات المالية، من الأسهم والسندات إلى أزواج العملات وصناديق الاستثمار المتداولة، وتُعرف بمنصاتها المتعددة مثل TWS وWebTrader، رغم أن بعض خبراء التداول يرون أن واجهة المستخدم قديمة ومعقدة بالنسبة للمتداولين ذو الخبرة الضعيفة أو المتوسطة. 

وبالنسبة للمتداولين العرب بشكل خاص، تبرز انتراكتيف بروكرز كخيار أقل جاذبية. فالشركة وبرغم تنوع الأسواق لديها، وتكاليف التداول المنخفضة، إلا أن تجربة التداول الفعلية لديها لا تخلو من بعض العقبات، خصوصًا فيما يتعلق بالرسوم ومتطلبات التداول، وغياب الدعم باللغة العربية، فضلاً عن عدم وجود حسابات تداول إسلامية وتعقيد منصة TWS.

إيجابيات وسلبيات انتراكتيف بروكر

تبرز شركة انتراكتيف بروكرز كواحدة من شركات الوساطة العالمية الكبيرة من حيث التغطية الجغرافية وتنوع الأدوات المالية، إلا أن تقييم تجربة التداول لديها لا يكتمل دون النظر إلى مزاياها وعيوبها بشكل متوازن. فالشركة تقدم حلولًا قوية للمتداولين المحترفين والمستثمرين النشطين، لكنها قد لا تكون الخيار الأمثل للجميع. إليك نظرة سريعة على أبرز الإيجابيات والسلبيات لشركة Interactive Brokers:

المنتجات المالية في انتراكتيف بروكرز

توفر شركة انتراكتيف بروكرز للمتداولين والمستثمرين وصولاً واسعاً إلى أكثر من 160 سوقًا ماليًا عالميًا، مما يمنحهم إمكانية تنويع محافظهم عبر مجموعة ضخمة من الأدوات المالية. تتميز الشركة بتقديم منتجات مالية تناسب جميع أنواع المتداولين، من الأفراد إلى المؤسسات، سواء بهدف الاستثمار طويل الأجل أو التداول النشط. فيما يلي أبرز المنتجات المالية التي يمكن تداولها عبر منصة انتراكتيف بروكرز:

1. الأسهم: تتيح الشركة تداول الأسهم العالمية عبر أكثر من 90 مركز سوقي، مع عمولات تبدأ من 0 دولار، وإمكانية شراء الأسهم المجزأة للاستثمار في الشركات الكبرى حتى بمبالغ صغيرة.
2. صناديق المؤشرات المتداولة: توفر الشركة تداول آلاف صناديق المؤشرات حول العالم، بعضها بدون رسوم معاملات ضمن برنامج خاص، مع إمكانية تحقيق دخل إضافي من خلال إقراض الأسهم المدفوعة بالكامل.
3. الخيارات: يمكن التداول في أكثر من 30 سوقًا للخيارات بعمولات تبدأ من 0.15 إلى 0.65 دولار للعقد الواحد، مع أدوات احترافية واستراتيجيات تعليمية تناسب جميع المستويات.
4. العقود الآجلة والمالية المرتبطة بها: تقدم الشركة إمكانية التداول في العقود الآجلة للأصول المالية أو السلع، ما يمنح المتداولين أدوات فعالة للتحوط أو المضاربة، مع سيولة عالية وتداول على مدار الساعة.
5. العقود التنبؤية والمرتبطة بالأحداث: نوع من العقود المالية يتيح التداول بناءً على التوقعات حول نتائج أحداث اقتصادية أو سياسية محددة، وهي مناسبة للمتداولين الذين يفضلون الرهانات المبنية على الأحداث.
6. العملات الأجنبية الفورية: يمكن التداول بأكثر من 100 زوج من العملات، مع فروقات سعرية ضيقة تبدأ من 0.08 نقطة، وعمولات منخفضة بدون رسوم مخفية، وبيئة احترافية لتداول الفوركس.
7. الذهب الفوري الأمريكي: تقدم الشركة إمكانية تداول الذهب الأمريكي الفوري بكميات صغيرة تبدأ من أونصة واحدة، وبتسعير شفاف من دون هوامش مخفية.
8. السندات: أكثر من مليون سند متاح للتداول عالميًا، تشمل سندات الخزانة الأمريكية والأوروبية، مع أدوات بحث متقدمة لمقارنة العوائد، وتداول مباشر بين عملاء انتراكتيف بروكرز.
9. صناديق الاستثمار المشتركة: يمكن الوصول إلى أكثر من 43,000 صندوق استثماري من جميع أنحاء العالم، منها 18,000 بدون رسوم معاملات.
10. صناديق التحوط: تتيح Interactive Brokers للمهتمين بالاستثمار في صناديق التحوط مراجعة بيانات الأداء، والاطلاع على مستندات الاكتتاب، والتواصل المباشر مع مديري الصناديق ضمن بيئة آمنة وخاصة.

منصات التداول لدى Interactive Brokers

تقدم شركة Interactive Brokers مجموعة متنوعة من منصات التداول التي تناسب مختلف مستويات الخبرة. ومع أن هذه المنصات تغطي معظم احتياجات المتداولين، إلا أن بعضها—وخاصة منصة TWS—قد تكون معقدة وصعبة الاستخدام للمتداولين الجدد بسبب كثرة الأدوات والإعدادات المتقدمة التي تتطلب مستوى عالٍ من المعرفة التقنية بالسوق. وتشمل خيارات منصات التداول المتاحة لدى الشركة:

منصة IBKR Desktop

تُعد هذه المنصة الأحدث ضمن مجموعة Interactive Brokers، وتستهدف المتداولين من المبتدئين إلى المستوى المتوسط. تجمع المنصة بين أدوات مأخوذة من TWS وميزات جديدة تم تطويرها استنادًا إلى اقتراحات المستخدمين. كما تتيح IBKR Desktop التداول في الأسهم، والخيارات، والعقود الآجلة، والعملات، والسندات، والصناديق والمزيد ضمن أكثر من 160 سوقًا حول العالم، مع واجهة حديثة نسبياً.

منصة (Trader Workstation (TWS

تعتبر TWS المنصة الأكثر تطورًا في المجموعة، وهي مخصصة للمتداولين ذوي الخبرة العالية والنشاط اليومي الكثيف. إذ توفر أدوات تحليل متقدمة، وأنواع أوامر متعددة، والقدرة على إدارة صفقات معقدة على نطاق واسع. وبالرغم من قدراتها المتقدمة، فإن واجهتها التقنية وكثافة الخيارات فيها قد تكون مربكة للمبتدئين.

تطبيق IBKR Mobile

تطبيق التداول عبر الهاتف المحمول من انتراكتيف بروكرز هو تطبيق موجه للمتداولين المتوسطين والمحترفين الذين يحتاجون إلى أدوات قوية أثناء التنقل. يتيح التطبيق الوصول إلى نفس فئات الأصول المتوفرة على منصات سطح المكتب، مثل الأسهم، والخيارات، والعملات، والعقود الآجلة، مع دعم لأنواع الأوامر المتقدمة وإمكانية التفاعل السريع مع الأسواق.

منصة IBKR GlobalTrader

صُممت هذه المنصة لتبسيط تجربة التداول للمستخدمين الجدد والمتوسطين، حيث تتيح شراء الأسهم، وصناديق المؤشرات، والخيارات بشكل مباشر من خلال واجهة سهلة الاستخدام. كما يمكن بدء حساب التداول بمبلغ صغير يصل إلى دولار واحد، مع إمكانية تجربة الحساب عبر محاكي تداول قبل الانتقال إلى حساب حقيقي.

منصة Client Portal

Client Portal هي منصة الويب الأساسية في الشركة التي تتيح للمستخدمين عرض حساباتهم، وإدارة الأوامر، وتنفيذ التداولات دون الحاجة إلى تحميل أي تطبيق. هذه المنصة مناسبة لجميع مستويات الخبرة، وتمتاز بسهولة الوصول وسرعة التفاعل عبر المتصفح.

واجهات IBKR APIs

تقدم واجهات APIs خيارات للمستخدمين المتقدمين الذين يرغبون ببناء حلول تداول خاصة بهم. تشمل هذه الواجهات أدوات مثل Excel API للمبتدئين نسبيًا، وFIX API وTWS API للمبرمجين والمتداولين المؤسسيين، مع أمثلة جاهزة لتسهيل البدء بالتكامل.

حسابات التداول في شركة Interactive Brokers

يمكن الاختيار من بين مجموعة واسعة من حسابات التداول التي تناسب الأفراد، والمؤسسات، ومديري الأصول لدى شركة Interactive Brokers، مما يجعلها من منصات التداول المرنة القابلة للتخصيص حسب احتياجات كل فئة. تنقسم الحسابات إلى أنواع مخصصة للأفراد (مثل الحسابات الفردية والمشتركة)، وأخرى موجهة للمؤسسات المالية، ومديري المحافظ، والمستشارين الماليين، وغيرها. فيما يلي عرض مفصل لأنواع حسابات التداول المتاحة في الشركة:

الحسابات الفردية والمشتركة والعائلية

1. الحساب الفردي: مخصص لشخص واحد فقط، ويتيح له التحكم الكامل في التداول وإدارة الحساب. يمكن تفعيل صلاحيات لمستخدمين إضافيين في الحساب عبر توكيل رسمي. ويدعم هذا النوع حسابات النقد والهامش.
2. الحساب المشترك: يدار من قبل شخصين ويمكن أن يكون من نوع "شراكة مع حق البقاء"، "ملكية مشتركة"، أو "ملكية مجتمعية". كلا المستخدمين يمتلكان صلاحيات كاملة ويمكن إضافة مستخدمين بصلاحيات معينة.
3. حساب الثقة: حساب قانوني تُحتفظ فيه الأصول من قِبل وصي لصالح طرف ثالث. يمكن أن يكون هناك أكثر من وصي يتمتع بصلاحية الوصول إلى جميع وظائف الحساب.
4. حسابات التقاعد: متاحة للمقيمين الكنديين كخطة ادخار تقاعد مسجلة، وتتميز بامتيازات ضريبية. لا يُسمح فيها بالتداول بالهامش.
5. حسابات UGMA/UTMA: مصممة لإدارة أموال القُصَّر حتى بلوغهم سنًا معينًا، ويديرها وصي قانوني. متاحة فقط للمقيمين في الولايات المتحدة، وتعمل كحساب نقدي فقط بدون إمكانية استخدام الهامش.

حسابات المستشارين الماليين

1. حساب المستشار غير المسجل (Non-Professional Advisor): مخصص للمستشارين المعفيين من التسجيل، والذين يديرون أقل من 15 عميلاً. يمكنهم إنشاء حساب رئيسي وربطه بحسابات العملاء الفردية، حيث يحصل المستشار على صلاحيات التداول وإدارة الحسابات.
2. حساب المستشار المسجل (Advisor): مخصص للأفراد أو المؤسسات المرخصة التي تدير أموال العملاء، ويمكن تخصيص الحساب بهوية الشركة. يتضمن هذا النوع حساب رئيسي وحسابات عملاء فرعية، مع دعم التسعير المخصص وتخصيص التداولات مسبقًا.

حسابات مديري الأموال Money Managers

تُستخدم من قبل مستشاري الاستثمار الذين يديرون أموالًا نيابة عن مستشارين آخرين. حيث يتم فتح حساب منفصل لكل عميل يديره مدير الأموال، وتُمنح صلاحيات التداول فقط لمدير الأموال دون صلاحيات الإدارة الأخرى.

حسابات المكاتب العائلية Family Office

صممت هذه الحسابات للأفراد الذين يديرون ثروات عائلاتهم أو عائلات أخرى. وتتكون من حساب رئيسي وحسابات عملاء، مع إمكانية تخصيص الصلاحيات وتوزيع التداولات المسبقة حسب النسبة أو الحصة أو المركز.

حسابات الأعمال الصغيرة Small Business

حسابات موجهة للشركات الصغيرة والمؤسسات القانونية مثل الشركات ذات المسؤولية المحدودة أو الشراكات. يدير المستخدمون حسابًا واحدًا باسم الكيان القانوني، ويمكن تخصيص الصلاحيات حسب الدور.

حسابات الوسطاء وشركات الوساطة Broker & FCM Accounts

تُستخدم هذه الحسابات من قبل وسطاء مسجلين يوفرون التوصيات والتسويق للعملاء، بينما تتولى Interactive Brokers باقي المهام مثل التسجيل والتنفيذ والتقارير. وتدعم هذه الحسابات عدة مستويات من المستخدمين، كما تتيح لهم إمكانية التسويق باسم العلامة التجارية الخاصة بالوسيط.

حسابات التداول الخاصة Proprietary Trading Group

تنقسم حسابات التداول الخاصة إلى نوعين:

1. حساب المنظمة Organization: حساب واحد باسم كيان قانوني يُدار من قبل مستخدمين محددين.
2. حد التداول المنفصل Separate Trading Limit: عبارة عن عدة حسابات مرتبطة بكيان قانوني واحد، لكل منها حدود تداول واستراتيجية مستقلة.

حسابات صناديق التحوط والصناديق المشتركة

حساب فردي Single: حساب لصندوق واحد يمكن ربطه بمستخدمين متعددين.

حساب متعدد Multiple: حساب رئيسي يربط بين عدة صناديق بإدارة واحدة.

حساب التوزيع Allocation (Give-Up): يسمح بتنفيذ التداولات وتوزيعها لاحقًا على صناديق مختلفة عبر طرف ثالث.

حسابات المسؤولين عن الامتثال Compliance Officers

تتيح حسابات المسؤولين عن الامتثال للمؤسسات مراقبة تداولات موظفيها عبر ربط حسابات الأفراد بحساب رئيسي لأغراض الامتثال دون تدخل مباشر في التداول.

حسابات الإداريين Administrators

هي حسابات مخصصة للكيانات التي تقدم خدمات إدارية مثل المحاسبة أو التدقيق لصالح مستثمرين أو صناديق. ولا يُسمح لأصحاب هذه الحسابات بالتداول، لكن يمكنهم الدخول لإجراء عمليات تقارير ومراجعة.

حساب مستثمرو صناديق التحوط من المؤسسات

هذا الحساب هو حساب فردي مخصص للمؤسسات مثل صناديق التقاعد أو المؤسسات الخيرية الراغبة في الوصول إلى سوق صناديق التحوط الخاص بشركة Interactive Brokers، لكن دون تداول مباشر.

هل Interactive Brokers مرخصة؟

تخضع شركة Interactive Brokers لإشراف عدد من الهيئات التنظيمية في مختلف أنحاء العالم، ما يعني أن عملياتها تتم وفقًا لمتطلبات الامتثال والرقابة في الأسواق التي تعمل بها. وفي الولايات المتحدة، الشركة مسجلة ومرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وهيئة تنظيم القطاع المالي (FINRA)، وهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، كما أنها عضو في بورصة نيويورك (NYSE) ومؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC). 

بالإضافة إلى ذلك، تخضع Interactive Brokers أيضًا لإشراف جهات تنظيمية دولية أخرى مثل هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA)، إلى جانب هيئات رقابية أخرى حول العالم.

طرق السحب والإيداع لدى IBKR

توفر شركة IBKR مجموعة متنوعة من الطرق لإيداع الأموال وسحبها من الحسابات، والتي تمنح المتداولين مرونة في اختيار الطريقة الأنسب لهم بحسب موقعهم الجغرافي ونوع الحساب. وتشمل وسائل الإيداع والتحويل المتاحة:

1. التحويل البنكي التقليدي
2. نظام التحويل التلقائي الأمريكي
3. التحويل البنكي عبر طلب تحويل من داخل منصة IBKR
4. خدمة الدفع الإلكتروني عبر الإنترنت
5. الشيكات

رسوم التداول لدى IBKR

تفرض شركة Interactive Brokers رسوم تداول تختلف بحسب نوع الحساب وخطة التسعير المختارة، إلا أن هذه الرسوم قد تكون مرتفعة نسبيًا ولا تُناسب المتداولين أصحاب الميزانيات الصغيرة. فعلى سبيل المثال، في خطة IBKR Pro، تتراوح عمولات الأسهم وصناديق ETFs بين 0.0005 و0.0035 دولار للسهم ضمن النظام المتدرج، أو 0.005 دولار للسهم في النظام الثابت. 

أما عقود الخيارات، فتتراوح رسومها بين 0.15 و0.65 دولار لكل عقد، وتصل إلى 0.65 دولار كحد ثابت. بالنسبة للعقود الآجلة، تتراوح العمولات بين 0.25 و0.85 دولار لكل عقد. كما تُطبق رسوم بنسبة 0.08 إلى 0.20 نقطة أساس على تداول العملات الفورية، و10 نقاط أساس على القيمة الاسمية لسندات الدين. 

وتصل رسوم تداول الصناديق المشتركة إلى 3% من قيمة الصفقة أو حتى 14.95 دولار كحد أقصى. هذه التكاليف، إلى جانب الرسوم الأخرى المتعلقة بإدارة الحسابات أو الحد الأدنى للتخصيص في حسابات المستشارين أو الوسطاء، تشكل عبئًا كبيرًا على المتداولين الذين يفضلون استراتيجيات منخفضة التكلفة أو التداول برؤوس أموال محدودة.

خدمة العملاء في شركة انتراكتيف بروكر

توفر انتراكتيف بروكرز خدمة عملاء متاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وبعدة لغات، إلا أن اللغة العربية ليست من ضمن اللغات المدعومة في الشركة رغم انتشارها الواسع حتى في الدول العربية ودول الخليج. 

تشمل وسائل التواصل مع فريق الدعم كلًا من البريد الإلكتروني، والهاتف، والدردشة الحية، لكنها قد تكون غير عملية أحيانًا، خصوصًا لغير المسجلين في المنصة، إذ يجد بعض المستخدمين صعوبة في الوصول إلى الدعم نتيجة لتعدد فروع الشركة حول العالم وتعقيد نظام التواصل. 

وتعتمد Interactive Brokersبشكل أساسي على صفحة المساعدة الموجودة على موقعها الإلكتروني، والتي تتضمن قاعدة بيانات شاملة من الأسئلة الشائعة والإجابات المفصلة حول الخدمات المقدمة، وشروط الاستخدام، وسياسات الشركة العامة.

هل IBKR نصابة؟

لا يمكن وصف شركة Interactive Brokers بأنها شركة نصابة بالمعنى القانوني أو الاحتيالي، حيث إنها مرخصة وتخضع لرقابة عدد من الهيئات التنظيمية المعروفة على مستوى العالم، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، بالإضافة إلى عضويتها في مؤسسات حماية المستثمرين مثل SIPC. 

ومع ذلك، فإن وجود الترخيص لا يعني بالضرورة أن تجربة التداول معها خالية من الإشكاليات. فعلى الرغم من الانتشار الواسع الذي تتمتع به الشركة وتعدد أسواقها ومنصاتها، إلا أن العديد من المتداولين—وخاصة العرب—قد يواجهون صعوبات حقيقية عند التعامل مع انتراكتيف بروكرز تتعلق بتعقيد المنصات، وارتفاع الرسوم، وغياب الدعم باللغة العربية، إلى جانب عدم توفر حسابات إسلامية. 

كما أن الوصول إلى خدمة العملاء قد يكون معقدًا لغير العملاء الحاليين. لذلك، ورغم أن الشركة ليست نصابة، إلا أن التعامل معها قد لا يكون مناسبًا للجميع، خاصة لمن يبحث عن تجربة تداول سهلة وسلسة أو دعم مخصص باللغة العربية.