الاستثمار أثناء التضخم

ما هو التضخم ولماذا يحدث؟

قبل أن نتعرف على الاستثمارات المناسبة في فترات التضخم، يجدر بنا أن نتوقف أولًا عند مفهوم التضخم وأبرز أسبابه.

تعريف التضخم

يُقصد بالتضخم الارتفاع المستمر في أسعار السلع والخدمات خلال فترة زمنية معينة، الأمر الذي يؤدي إلى تراجع القوة الشرائية للنقود. فعندما ترتفع الأسعار عامًا بعد عام، تشتري العملة كمية أقل من السلع والخدمات، مما يعني أن قيمتها الفعلية تتناقص بمرور الوقت. وينشأ التضخم عادة نتيجة تفاعل مجموعة من العوامل الاقتصادية التي تؤثر في العرض والطلب داخل السوق.

أسباب التضخم

يحدث التضخم عادة لعدة أسباب منها:

• زيادة الطلب: زيادة الإقبال على السلع والخدمات يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
• انخفاض قيمة العملة : وقد يحدث ذلك لعدة أسباب منها التعويم.
• نقص العرض: الأزمات مثل الكوارث الطبيعية أو الحروب يمكن أن تؤدي إلى نقص المنتجات وبالتالي زيادة الأسعار.
• ارتفاع تكاليف الإنتاج: زيادة تكاليف المواد الخام أو أجور العمال تؤثر مباشرة على تكلفة المنتجات.

تأثيرات التضخم على الاقتصاد

تأثيرات التضخم على الاقتصاد بشكل عام تأتي في عنصرين أساسيين وهما الآثار الإيجابية والسلبية للتضخم ويمكن تبسيط ذلك وتوضيح الفرق بينهما من خلال الجدول التالي:

سياسات علاج التضخم

تسعى الحكومات والبنوك المركزية إلى مواجهة التضخم من خلال مزيج من السياسات النقدية والسياسات المالية، بهدف ضبط الأسعار والحفاظ على استقرار الاقتصاد الكلي.

السياسة النقدية

تتمثل السياسة النقدية في تنظيم حجم النقود المتداولة عبر أدوات مثل أسعار الفائدة وعمليات السوق المفتوحة؛ فعندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة، ترتفع تكلفة الاقتراض على الأفراد والشركات، مما يقلل من الطلب على القروض والاستهلاك والاستثمار. ونتيجة لذلك، يتباطأ الإنفاق العام وتنخفض الضغوط السعرية.  وعلى سبيل المثال، عندما ترتفع الفائدة، يزداد قسط القروض العقارية وقروض السيارات، فيؤجل كثير من الناس قرارات الشراء، وهو ما يساهم في تهدئة وتيرة التضخم.

السياسة المالية

تعتمد السياسة المالية على ضبط الإنفاق الحكومي والضرائب للحد من الطلب الكلي ، فعندما تزيد الحكومة الضرائب أو تخفض إنفاقها العام، يتراجع الدخل المتاح للأفراد والشركات، فينخفض الإنفاق والاستهلاك، مما يحدّ من ارتفاع الأسعار.ويمكن للحكومات أيضًا دعم جانب العرض من خلال تحفيز الإنتاج وإزالة العوائق أمام الاستثمار في البنية التحتية والقطاعات الإنتاجية، مما يساعد على استقرار الأسعار على المدى المتوسط.أما التحكم المباشر في الأسعار، فهو خيار تلجأ إليه بعض الحكومات مؤقتًا في فترات التضخم المرتفع، إلا أنه غالبًا ما يؤدي إلى تشوهات في السوق ونقص في المعروض من السلع.

استراتيجيات الاستثمار لحماية محفظتك من التضخم

لمواجهة آثار التضخم على المدخرات والاستثمارات، يمكن للمستثمرين اتباع استراتيجيات متنوعة تركز على حماية القيمة وتحقيق نمو مستدام، وتشمل ما يلي:

1. تنويع المحفظة الاستثمارية

يُعد التنويع من أبرز أدوات إدارة المخاطر، إذ يقلل الاعتماد على أصل واحد أو قطاع محدد، ويزيد من استقرار العوائد على المدى الطويل. ويعني التنويع توزيع الاستثمارات عبر أصول وقطاعات متعددة لتقليل أثر أي خسارة محتملة في أحدها. ومن أبرز فئات الأصول للاستثمار المتنوع:

• الأسهم والسندات: الاستثمار في شركات تنتمي إلى قطاعات مختلفة مثل الطاقة، الرعاية الصحية، والسلع الأساسية، بما يضمن تعويض أداء ضعيف في قطاع بآخر قوي.
• الأصول الحقيقية: مثل العقارات والمعادن الثمينة كالذهب والفضة، التي تحتفظ بقيمتها على المدى الطويل وتعد ملاذًا آمنًا في فترات التقلب الاقتصادي.
• السندات المرتبطة بالتضخم: وهي أوراق مالية تزيد قيمتها مع ارتفاع الأسعار، ما يحمي القوة الشرائية للمستثمرين.

2. الاستثمار طويل المدى

يوفر الاستثمار طويل الأجل للمستثمرين فرصة التخفيف من تأثير تقلبات أسعار الأصول قصيرة الأجل، إذ تتعرض الأسواق لتقلبات كبيرة من وقت لآخر. من خلال الاحتفاظ بالاستثمارات لفترات ممتدة، يمكن تجاوز هذه التقلبات والاستفادة من النمو العام للأسواق مع مرور الوقت، مما يعزز الاستقرار في العوائد ويقلل من المخاطر المرتبطة بالتقلبات المؤقتة.

يمكن للمستثمرين تعزيز هذه الاستراتيجية باستخدام متوسط التكلفة بالدولار Dollar-Cost Averaging، أي شراء الأصول على دفعات منتظمة بغض النظر عن سعر السوق في كل مرة. تساعد هذه الطريقة على تقليل تأثير ارتفاع الأسعار المفاجئ وتوزيع المخاطر على المدى الطويل، كما تمكّن المستثمر من الاستفادة من إعادة استثمار الأرباح وزيادة قيمة الأصول بمرور الوقت، مع تقليل القرارات العاطفية الناتجة عن تقلبات السوق قصيرة الأجل.

3. الاستثمار في الأصول التي تحافظ على القيمة

هناك العديد من الأصول المالية التي تحافظ على قيمتها مع الوقت وتعتبر الملاذ الآمن وقت حدوث الأزمات وتشمل:

• الذهب والمعادن الثمينة: يعتبر الذهب ملاذا آمنا خلال التضخم، إذ يحتفظ بقيمته أو يرتفع مع تراجع قيمة العملات.
• العقارات: ترتفع قيمة العقارات غالبًا في فترات التضخم، ما يجعلها استثمارًا طويل الأجل جيدًا.
• السندات المرتبطة بالتضخم: هذه السندات ترتفع قيمتها مع زيادة التضخم، ما يحمي القوة الشرائية للمستثمر.
• الأسهم في الشركات التي تقدم سلع وخدمات أساسية: الشركات التي تنتج سلعًا لا يمكن الاستغناء عنها عادةً تستطيع نقل التكاليف إلى المستهلكين مما يحافظ على أرباحها.

4. زيادة الدخل وتقليل النفقات

زيادة الدخل وتقليل التكاليف تعتبر من أهم الإجراءات لتقليل المخاطر أثناء التضخم. فزيادة الدخل تتيح فرصا للحصول على ربح أو أموال إضافية من خلال استثمارات أو أعمال جانبية أخرى تدر أرباحا، مما يشكل دعما ومعينا خلال فترات التضخم في حال تضرر مصادر الدخل الأخرى. 

كما أن تقليل النفقات غير الضرورية عبر مراقبة الميزانية الشهرية يعد أمر ضروري، حيث يساهم في الحفاظ على القوة الشرائية. إضافة إلى ذلك، يعتبر الاستثمار في الأصول المدرة للدخل، مثل العقارات المؤجرة والأسهم التي توزع أرباحا، وسيلة فعالة لتعزيز الدخل.

اهم فئات الأصول أثناء التضخم (أفضل استثمار وقت التضخم)

يؤثر التضخم على القوة الشرائية للأموال، ولذلك من الضروري معرفة كيف تتأثر فئات الأصول المختلفة به. نوضح من خلال الجدول التالي ملخصًا لأداء أبرز الأصول خلال فترات التضخم، لمساعدتك في اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة:

أفضل استثمار وقت التضخم

أفضل استثمار وقت التضخم هو الاستثمار الذي يحافظ على قيمته أو يرتفع في قيمته مع ارتفاع التضخم. بشكل عام، تميل فئات الأصول التي ترتبط بأسعار السلع إلى الأداء بشكل جيد في ظل ظروف التضخم المرتفع. تشمل هذه فئات الأصول السلع الأساسية، مثل النفط والغاز، والأسهم التي تركز على السلع، مثل الأسهم في شركات التعدين والتصنيع.

نصائح عملية للتعامل مع التضخم

في مواجهة التضخم وارتفاع الأسعار، يصبح التخطيط المالي السليم أكثر أهمية من أي وقت مضى. وبناءً على ذلك، سنقدّم بعض النصائح العملية المجربة، لمساعدتك على التعامل بفعالية مع هذه التحديات الاقتصادية:

 استخدام الميزانية بذكاء

استخدم تطبيقات إدارة المال لتصنيف نفقاتك ومعرفة أين يذهب كل  دولار. ركّز على تقليل النفقات غير الأساسية مثل الترفيه أو الطعام خارج المنزل، وحدد هدفًا عمليًا لتخفيض هذه المصروفات بنسبة 15% مع الاستمرار في تغطية الاحتياجات الأساسية. بهذه الطريقة، ستتمكن من توجيه الأموال بشكل أكثر فعالية نحو الادخار والاستثمار.

تنويع مصادر الدخل

عزز دخلك من خلال تنويع مصادره لتخفيف أثر التضخم على مواردك المالية. يمكنك العمل الحر عبر الإنترنت، أو الاستثمار في مهارة جديدة مثل البرمجة أو التسويق الرقمي، أو تأجير غرفة إضافية في منزلك. يساهم هذا التنويع في بناء شبكة دخل أكثر مرونة تمنحك قدرة أكبر على مواجهة تقلبات السوق.

المرونة والتكيف المستمر

عليك مراجعة المالية بشكل دوري لتتناسب مع التغيرات الاقتصادية. كن مستعدًا لتعديل استثماراتك وعادات الإنفاق بحسب تحركات السوق، وراقب الأخبار المالية والاقتصادية بانتظام. تساعد هذه المرونة على الاستفادة من الفرص وتقليل المخاطر المالية في ظل بيئة اقتصادية غير مستقرة.