الاستثمار أثناء التضخم

ما هو التضخم ولماذا يحدث؟

دعنا عزيزي القارئ قبل الولوج الى الاستثمارات التي يمكن أن تكون مناسبة للاستثمار أثناء التضخم نتعرف على ما هو التضخم وكيف يحدث من خلال العناصر التالية:

• تعريف التضخم.
• أسباب التضخم.

تعريف التضخم

التضخم هو الزيادة المستمرة في أسعار السلع والخدمات، مما يعني أن الأموال تفقد قدرتها الشرائية بمرور الوقت ويحدث التضخم عادة نتيجة لعدة عوامل، مثل زيادة الطلب أو نقص العرض أو ارتفاع تكاليف الإنتاج والتي سنتحدث عنها في الفقرة التالية.

أسباب التضخم

يحدث التضخم عادة لعدة أسباب منها:

• زيادة الطلب: زيادة الإقبال على السلع والخدمات يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
• انخفاض قيمة العملة : وقد يحدث ذلك لعدة أسباب منها التعويم.
• نقص العرض: الأزمات مثل الكوارث الطبيعية أو الحروب يمكن أن تؤدي إلى نقص المنتجات وبالتالي زيادة الأسعار.
• ارتفاع تكاليف الإنتاج: زيادة تكاليف المواد الخام أو أجور العمال تؤثر مباشرة على تكلفة المنتجات.

تأثيرات التضخم على الاقتصاد

تأثيرات التضخم على الاقتصاد بشكل عام تأتي في عنصرين أساسيين وهما الآثار الإيجابية والسلبية للتضخم ويمكن تبسيط ذلك وتوضيح الفرق بينهما من خلال الجدول التالي:

سياسات علاج التضخم

تتضمن سياسات علاج التضخم نوعان أساسيان هما السياسة النقدية والسياسة المالية نعرضهم بالتفصيل فيما يلي:

السياسة النقدية

تتمثل السياسة النقدية في استخدام أسعار الفائدة وأدوات السياسة النقدية الأخرى لضبط حجم النقد المتداول في الاقتصاد. من خلال رفع أسعار الفائدة.

ويعد رفع أسعار الفائدة هي السياسة النقدية الأكثر شيوعا لعلاج التضخم. عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أكثر تكلفة للشركات والأفراد. هذا يؤدي إلى إبطاء الإنفاق، مما يساعد على خفض الطلب والأسعار.

السياسة المالية

السياسة المالية هي وسيلة تستخدمها الحكومة للتحكم في الطلب الاقتصادي عبر الإنفاق الحكومي والضرائب. عندما تزيد الحكومة من الإنفاق، يرتفع الطلب على السلع والخدمات، مما قد يرفع الأسعار. أما عند زيادة الضرائب، فإن الدخل المتاح للأفراد والشركات يقل، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب. وهناك بعض السياسات المحددة التي يمكن استخدامها لعلاج التضخم مثل :

• خفض الإنفاق الحكومي: يمكن للحكومات أيضا خفض الإنفاق الحكومي لمساعدة في علاج التضخم. عندما تخفض الحكومات الإنفاق، فإنها تخفض الطلب على السلع والخدمات، مما يساعد على خفض الأسعار.
• زيادة الضرائب: يمكن للحكومات أيضا زيادة الضرائب لمساعدة في علاج التضخم. عندما تزيد الحكومات الضرائب، فإنها تقلل الدخل المتاح للأفراد والشركات، مما يساعد على خفض الطلب والأسعار.
• زيادة عرض السلع والخدمات: يمكن أن يساعد زيادة عرض السلع والخدمات في خفض الأسعار. يمكن للحكومات القيام بذلك من خلال الاستثمار في البنية التحتية أو من خلال إزالة اللوائح التي تعيق الإنتاج.
• التحكم في الأسعار: يمكن للحكومات أيضًا التحكم في الأسعار مباشرة لمساعدة في خفض التضخم. ومع ذلك، فإن هذا غالبًا ما يكون غير فعال وقد يكون له آثار جانبية سلبية.

من المهم أن تلاحظ أن علاج التضخم ليس دائما أمرا سهلا. يمكن أن تكون السياسات المضادة للتضخم آثار سلبية على الاقتصاد، مثل ارتفاع معدلات البطالة. فمن المهم أن تتخذ الحكومات خطوات علاجية حذرة ومراعية آثارها على الاقتصاد.

كيفية إدارة المخاطر أثناء ارتفاع التضخم؟

لإدارة المخاطر أثناء التضخم، من المهم تنويع المحفظة الاستثمارية والاستثمار في الأصول التي تحتفظ بقيمتها مع الزمن، مثل الذهب أو العقارات وشرح ذلك بالتفصيل يتضمن ما يلي:

• تنويع المحفظة الاستثمارية.
• الاستثمار على المدى الطويل.

تنويع المحفظة الاستثمارية

تنويع المحفظة الاستثمارية يعد أحد الاستراتيجيات الأساسية التي يعتمد عليها المستثمرون لتقليل المخاطر. بدلاً من وضع الأموال في نوع واحد من الأصول، مثل الأسهم أو العقارات، يتم توزيع الاستثمارات على عدة فئات مثل الأسهم، السندات، السلع، والعقارات. هذا يتيح تقليل تأثير أي خسائر محتملة في أحد الأصول، حيث قد تعوض مكاسب أصول أخرى عن تلك الخسائر.

بالإضافة إلى تقليل المخاطر، يمكن للتنويع أن يحقق عوائد أكثر استقراراً على المدى الطويل. فعندما تكون بعض الأسواق أو القطاعات في حالة ركود، قد تكون أخرى في حالة نمو. هذا التوازن يساعد على حماية المحفظة الاستثمارية من التقلبات الحادة في السوق ويعزز فرص تحقيق نمو مستدام.

الاستثمار على المدى الطويل

الاستثمار على المدى الطويل يوفر للمستثمرين فرصة التخفيف من تأثير تقلبات أسعار الأصول، حيث يمكن أن تتعرض الأسواق لتقلبات كبيرة على المدى القصير. من خلال الاحتفاظ بالاستثمارات لفترات طويلة، يمكن التغلب على هذه التقلبات والاستفادة من النمو العام للأسواق بمرور الوقت.

بالإضافة إلى ذلك، الاستثمار طويل الأجل يمنح المستثمرين فرصة الاستفادة من تراكم العوائد، سواء من خلال إعادة استثمار الأرباح أو زيادة قيمة الأصول مع مرور الوقت. هذه الاستراتيجية تعزز فرص تحقيق أرباح أكبر وتجنب القرارات العاطفية الناتجة عن التقلبات المؤقتة في السوق.

إجراءات محددة لتقليل المخاطر أثناء التضخم

خلال فترة التضخم، من الضروري اتخاذ خطوات لتقليل المخاطر المالية وحماية المدخرات والاستثمارات وذلك من خلال:

• الاستثمار في الأصول التي تحافظ على قيمتها.
• زيادة الدخل وتقليل التكاليف.

الاستثمار في الأصول التي تحافظ على قيمتها

هناك العديد من الأصول المالية التي تحافظ على قيمتها مع الوقت وتعتبر الملاذ الآمن وقت حدوث الأزمات وتشمل:

• الذهب والمعادن الثمينة: يعتبر الذهب ملاذا آمنا خلال التضخم، إذ يحتفظ بقيمته أو يرتفع مع تراجع قيمة العملات.
• العقارات: ترتفع قيمة العقارات غالبًا في فترات التضخم، ما يجعلها استثمارًا طويل الأجل جيدًا.
• السندات المرتبطة بالتضخم: هذه السندات ترتفع قيمتها مع زيادة التضخم، ما يحمي القوة الشرائية للمستثمر.
• الأسهم في الشركات التي تقدم سلع وخدمات أساسية: الشركات التي تنتج سلعًا لا يمكن الاستغناء عنها عادةً تستطيع نقل التكاليف إلى المستهلكين مما يحافظ على أرباحها.

زيادة الدخل وتقليل التكاليف

زيادة الدخل وتقليل التكاليف تعتبر من أهم الإجراءات لتقليل المخاطر أثناء التضخم. فزيادة الدخل تتيح فرصا للحصول على ربح أو أموال إضافية من خلال استثمارات أو أعمال جانبية أخرى تدر أرباحا، مما يشكل دعما ومعينا خلال فترات التضخم في حال تضرر مصادر الدخل الأخرى. 

كما أن تقليل النفقات غير الضرورية عبر مراقبة الميزانية الشهرية يعد أمر ضروري، حيث يساهم في الحفاظ على القوة الشرائية. إضافة إلى ذلك، يعتبر الاستثمار في الأصول المدرة للدخل، مثل العقارات المؤجرة والأسهم التي توزع أرباحا، وسيلة فعالة لتعزيز الدخل.

الملاذ الآمن وقت الأزمات الاقتصادية

الملاذ الآمن هو استثمار يعتقد أنه يحتفظ بقيمته أو يرتفع في قيمةه في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. وعادة ما تكون هذه الاستثمارات ذات عائدات منخفضة إلى متوسطة، ولكنها تميل إلى أن تكون أقل تقلبًا من الاستثمارات الأخرى و فيما يلي بعض الأمثلة على الملاذات الآمنة:

• الذهب: الذهب معدن ثمين له تاريخ طويل كأداة للاحتفاظ بالقيمة. إنه ليس استثمارا يدر دخلا، ولكنه يميل إلى الارتفاع في قيمة في أوقات التضخم.
• العقارات: العقارات هي سلعة أساسية تميل إلى الارتفاع في قيمتها بمرور الوقت. يمكن أن تكون الاستثمار العقاري استثمارا مربحا، ولكنه أيضا استثمار كبير.
• سندات حكومية: سندات الحكومة هي أوراق مالية مدعومة من الحكومة. إنها استثمار آمن نسبيا، ولكن العوائد عادة ما تكون منخفضة.

اهم فئات الأصول أثناء التضخم (أفضل استثمار وقت التضخم)

يؤثر التضخم على فئات الأصول المختلفة بطرق مختلفة. بشكل عام، تميل فئات الأصول التي ترتبط بأسعار السلع إلى الأداء بشكل جيد في ظل ظروف التضخم المرتفع. تشمل هذه فئات الأصول السلع الأساسية، مثل النفط والغاز، والأسهم التي تركز على السلع، مثل الأسهم في شركات التعدين والتصنيع.

من ناحية أخرى، تميل فئات الأصول التي ترتبط بأسعار الفائدة إلى الأداء بشكل سيئ في ظل ظروف التضخم المرتفع. تشمل هذه فئات الأصول السندات، مثل سندات الخزانة الأمريكية، والأسهم ذات القيمة، مثل الأسهم في الشركات الصناعية و فيما يلي نظرة عامة على كيفية تأثير التضخم على بعض فئات الأصول الرئيسية:

• الأصول المرتبطة بالسلع الأساسية: تعتبر السلع الأساسية تحوطات جيدة ضد التضخم، حيث تميل أسعارها إلى الارتفاع مع ارتفاع التضخم. هذا لأن السلع الأساسية هي سلع أساسية للاقتصاد، وبالتالي فهي ترتفع في السعر عندما ترتفع تكاليف الإنتاج.
•  الأسهم المرتبطة بالسلع: بشكل عام، تميل الأسهم إلى الأداء بشكل جيد في ظل ظروف التضخم المرتفع. هذا لأن الشركات تميل إلى تحقيق أرباح أعلى عندما يرتفع التضخم. ومع ذلك، فإن أداء الأسهم في ظل ظروف التضخم المرتفع يمكن أن يختلف حسب نوع الشركة. على سبيل المثال، تميل الأسهم في الشركات التي تنتج السلع الأساسية إلى الأداء بشكل أفضل من الأسهم في الشركات التي تنتج الخدمات.
• السندات: تميل السندات إلى الأداء بشكل سيئ في ظل ظروف التضخم المرتفع. هذا لأن قيمة السندات تعتمد على سعر الفائدة. عندما يرتفع التضخم، ترتفع أسعار الفائدة أيضًا. هذا يجعل السندات ذات العوائد الثابتة أقل جاذبية للمستثمرين.
• العقارات: تميل العقارات إلى الأداء بشكل جيد في ظل ظروف التضخم المرتفع. هذا لأن العقارات هي سلعة أساسية، وبالتالي فهي ترتفع في السعر عندما ترتفع تكاليف المعيشة.

من المهم ملاحظة أن العلاقة بين التضخم وفئات الأصول ليست دائما خطية. قد يؤثر التضخم أيضا على فئات الأصول الأخرى، مثل العملات. على سبيل المثال، قد يؤدي التضخم إلى ارتفاع قيمة العملة المرتبطة باقتصاد قوي.

أفضل استثمار وقت التضخم

أفضل استثمار وقت التضخم هو الاستثمار الذي يحافظ على قيمته أو يرتفع في قيمته مع ارتفاع التضخم. بشكل عام، تميل فئات الأصول التي ترتبط بأسعار السلع إلى الأداء بشكل جيد في ظل ظروف التضخم المرتفع. تشمل هذه فئات الأصول السلع الأساسية، مثل النفط والغاز، والأسهم التي تركز على السلع، مثل الأسهم في شركات التعدين والتصنيع.